保障之外的增值空間-利率變動型保險

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撰文／陳翠蘭　圖片提供／達志影像

利率變動型保險

Interest-Sensitive Annuity Insurance

與僅提供「預定利率」的傳統保險最大不同之處，即在於利率變動型保險多了「宣告利率」，使得保戶因而有機會獲得額外收益，進一步滿足壽險保障和資產增值的雙重需求。

5大關鍵概念 瞭解「利率變動型保險」

1.宣告利率

保險公司每月根據「利率變動型保單」這類產品所收取的保險費，經各種運用與投資，將實際的投資組合收益扣除相關費用後，經核算及參酌市場利率，訂定出該月回饋給保戶的累積增值分享金利率，並向保戶宣告。它並非固定利率或保證利率，也不代表投資報酬率，而是隨經濟環境浮動調整的利率。當利率變動型保單的宣告利率高於固定的「預定利率」時，就會產生「增值回饋分享金」，宣告利率愈高，增值回饋分享金也愈高；而當宣告利率等於預定利率時，「保單價值準備金」（保單帳戶價值）僅能依預定利率複利增值。

2.增值回饋分享金

保險公司將收取的保費運用與投資獲利後，將利潤分享給保戶的一種機制，主要出現在利率變動型保險。當保險公司的宣告利率大於預定利率時，將兩者的差額乘上保單價值準備金，即可計算出增值回饋分享金的金額，成為要保人生存期間一筆額外的保單收益，但並非保證給付的項目，全視保險公司投資績效與經濟環境變動而定。增值回饋金可選擇使用於增額繳清保費、抵繳保費或儲存生息、現金給付等4種方式。

3.死亡保障最低門檻

非投資型人壽保險的保險期間內，須全期符合「死亡給付對保單價值準備金之最低比率規範」，以維持基本保險保障比重。該比率依要保人年齡區分為7個級距，從100％至190％不等，年紀愈輕的「死亡給付對保單價值準備金比例」愈高，例如30歲以下不得低於190％，而91歲以上最低為100％。

4.分期定額保險金給付

為滿足保戶需求，部分利率變動型壽險具有保險金分期給付功能，要保人可事先約定保險金的給付採「定期給付」或「定額給付」，只要生前做好受益人給付分配約定，被保險人若不幸離世，保險公司將依指定方式分期給付保險金給受益人，以延續對家人的愛與照顧。按約定每月/季/半年/年給付保險金後，分期定額保險金的餘額，則依宣告利率持續計算利息。

5.增額、還本保險

增額型保險是兼具「保障」與「理財」功能的保單，繳完保費後除了享有終身保障，已繳的保費將會加上利息，以利滾利的方式使保單價值愈來愈高。還本型保險則是每年可領回生存保險金，於累積資產的同時，保留資金靈活運用彈性，適合想規劃定期金流需求（如退休準備）的族群。

美元走向 帶動保單趨勢

2024美國聯準會（Fed）究竟降不降息呢？金融圈最鴿派的預期是7月降息，而最鷹派則認為今年降息無望。

今年初，台灣部分壽險調高以美元計價的利變型保單宣告利率達4％以上。由於台灣保險滲透度向來是世界數一數二，針對利變型保單最常見的利變型壽險和年金險這兩類商品，一般預估極有可能隨著美元趨勢影響下，又重新站回市場主流的位置。

利率變動 享有增值機會

利變型保險能夠受市場青睞，除了預定利率可確保保單有最低收益之外，附加參與市場利率的宣告利率，還有增值回饋分享金的機會，讓保額或保單價值提高、資產穩健增值。更重要的是，利變型壽險能補足不可預見的風險缺口，兼具壽險保障與資產累積的效果，原本即為台灣保戶長期在規劃家庭保障時的重要工具之一，現又因正值美元進入降息的「倒數時刻」而成為焦點。

此外，近年來為因應超高齡社會來臨，亦促使利變型保險的投保年齡有逐步放寬的趨勢，有利於滿足中高資產族群、高所得家庭或退休族多元資產配置的需求，同時也做為思考資產傳承時的選擇之一，預先為下一代保留稅源。

掌握風險 保障生活品質

不過，在選購具有保障、儲蓄功能的利變型保單時，除了參考宣告利率，同時建議可從幣別、繳費年期、保障是否足夠等3大重點，審慎評估自身的需求：

• 幣別：擁有多元幣別選擇，但須留意匯率風險。
• 繳費年期：能否依顧客個人金流規劃。
• 保障：現今保險商品的保障設計相當多元，例如部分保險商品會附加特定傷病給付，包括嚴重阿茲海默/帕金森氏症等保險給付、重大意外保險給付保障、豁免保費等功能，在做選擇之前，這些都是需要多加考量的細節。