由台/美股指數累計漲跌及其權值股消長看強勢族群
2025年台股加權股價指數及美股S&P500分別上漲16.4%及25.7%，而費城半導體指數漲幅更達42.2%，其中台/美股半導體類更是2025年下半年漲勢至今的主軸，而由今年以來兩股市各別重量級科技七雄的累計股價表現來看，美股的蘋果、微軟及亞馬遜與台股的鴻海、廣達及緯穎表現欠佳，惟美股的谷歌及博通與台股的南亞科及聯發科表現仍強勢，即可看出各產業漲多後的消長及短期內的投資主軸。
台股成交總值趨勢及各族群資金比重選擇聚焦產業
台股每月成交金額由2025年中的9.8兆元成長至2026年1月份的20.6兆元，其中電子產業占比由67%持續成長至78%(即金融及傳統產業合計僅占22%)，整體半導體族群占比即超過32%，而2026年以來半導體產業中的晶圓代工、記憶體、IC封測及IC設計四大族群合計占31.3%，且前三項成交總值年增率均逾200%，顯示市場資金仍持續明顯集中於半導體族群。
由全球晶片發展及零組件升級二大趨勢觀察並聚焦投資族群
由NIVIDIA及台積電所帶起的AI晶片，主要除了先進製程(5/3mm以下)外，最主要即為先進封裝(CoWoS)與採用高頻寬記憶體(HBM)，以及CSP(雲端服務供應商)廠商自行設計ASIC晶片，再進而影響其半導體材料/測試/設備等等，因此材料/零組件的升級需求亦迅速且持續的增強，其中最主要即為高階探針卡、水冷散熱、PCB/CCL材料升級及CPO(共封裝光學模組)應用，短線投資上應聚焦在上述3+4大族群為主軸。
善用各類型ETF及搭配定期定額來鎖定長期投資報酬
短線上台股指數上揚空間有限，市場股價震盪勢必加劇，惟目前日成交量仍持續維持熱絡(仍有7~8千億水準)，因此操作上應以短線+聚焦族群+嚴控持股比例為之，而中長期投資者可善用市值型、主題型或區域型ETF搭配定期定額，不但可分散風險亦可鎖定長期投資報酬。
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