AI樂觀情緒重燃、中東局勢降溫，美股全線收紅

博通與多家金融巨頭聯手達成630億美元AI晶片與設備融資協議，且甲骨文擴大與OpenAI合作，並新增該公司雲端服務額外AI硬體選項，疊加前日Anthropic準備上市消息，市場對AI資本支出與產業前景樂觀情緒回溫，資金回流科技相關板塊。同時，中東多國官員前赴伊朗進行外交協商使地緣衝突存在降溫預期，促油價走低，終場美股四大指數全面漲。

<歐洲> - Anthropic提交之IPO文件帶動整體半導體族群走揚，其中，奧地利印刷電路板大廠AT&S股價也飆漲11.5%、法國基板大廠Soitec上漲近4%，此外，美國半導體設備巨頭應用材料宣布將把對貝思半導體的持股由10%提高至20%，助貝思飆漲逾11%，促歐洲科技類股強漲2%，道瓊歐洲600指數昨日收漲0.47%。

<日本> - Anthropic提交IPO申請激勵半導體與AI類股上漲，昨日日股漲勢集中少量權指股如愛德萬測試、軟銀、東京威力科創等。而在資金輪動下內需與防禦類股普遍回落，東證指數上漲0.61%，3997.37。

<能源> - 昨日雖荷姆茲海峽仍有油輪觸雷受損，且沙烏地阿拉伯原油出口據點遭胡賽武裝襲擊，一度帶動油價走揚，然伊朗近日於多國會晤中申明願支持任何有助於國家團結的共識並強調將鞏固與鄰國的雙邊關係，在地緣風險稍緩下帶動昨日西德州原油收跌1.83%。

<整體債市> - 好於預期的經濟數據及表現稍差的5年期公債拍賣對短中端利率構成上行壓力，美國2年期公債殖利率上升2.1bps，收4.74%；美國10年期公債殖利率上升0.84bps，收5.00%。在風險情緒回穩的影響下，全球投等債、非投等債及新興美元債指數分別上漲0.02%、0.25%及0.13%。

 <超微 AMD> -  AMD昨日宣布將斥資10億美元參與Meta的股權發行，同時Meta將於資料中心部署Helios機架，Meta為AMD的早期重要合作夥伴，目前已有Helios機架安裝完成進入測試，並且為第六代EPYC處理器、MI450 GPU的早期核心客戶，後續將擴大部署規模；同時，兩企業正合作開發代號「Verano」的下一代產品，市場樂觀看待以股權投資方式擴大合作規模型式，帶動昨日AMD漲幅5.45%。

<Anthropic ANT> -  昨日包含美國銀行、花旗、摩根士丹利及黑石，美國4家華爾街投資機構宣布，將聯手提供的630億美元AI基礎設施融資案協助Anthropic採購博通的晶片與網絡設備，並將其出租給Anthropic使用，預計2027年開始交付。此案雖先前受到銀行擔憂風險而卡關，然最終由博通執行長陳福陽親自出面並承諾「殘值擔保」才促成，整體資金與晶片採購為Anthropic 注入了龐大算力資源。

<Meta META> -  Meta於昨日募集史上最大規模股權融資計畫，因投資銀行反饋其Class A普通股公開發行獲得高達5倍的超額認購，總融資目標由950億調高至975億美元，資金將用於擴展AI基礎設施。本次融資包含250億美元Class A普通股（每股625美元）、125億美元強制轉換優先股，以及預計2027年啟動，最高600億美元的ClassC無表決權股市價發行。此外，輝達、超微與博通合計有意認購最多50億美元普通股(輝達承諾30億)。然在此募集結果後因存在引發現有股權稀釋疑慮，當日股價收跌1.64%。

<HCA> - 美國大型醫療機構營運商HCA，於昨日公布財報，其營收達198.5億，優於市場預期之193億美元 ; EPS亦達到7.22美元亦優於市場預期之6.66美元。然隨著歐巴馬健保加強補貼到期之情況下，該管道等效住院人次下降19%，下降幅度超越第二季財測估計之15%至16%。此外，無保險就診量佔總等效住院人次比重達10.5%，高於去年同期的8.5%。手術量部分整體呈現下滑，利潤最為豐富之住院手術量下滑1.4% ; 次要來源之醫院附設門診手術亦下降2.9% 。 整體而言，Medicaid 補助削減以及歐式健保補貼到期造成病患結構惡化，已對營運形成實質逆風。雖預計今年獲利處於財測上緣(營收 770 億美元至 795 億美元 ; EPS 28.70美元 至 $30.50美元)，但管理層預估明年的獲利成長將與今年持平，此展望令市場失望，拖累股價終場下跌 3.29%。

<SK海力士 SKHY> - SK海力士公布Q3財報，Q3營收季增32%、年增328%至104.6兆韓元，單季營收首次突破100兆韓元，而受惠於AI伺服器規格升級，其預計HBM4將於Q4起成爲主要產品，長期則將持續受惠於自動駕駛與機器人等發展趨勢，目前SK海力士與多家雲端服務商及大型客戶簽署LTA，2027-2028年50%以上之總產能已鎖定；此外，今年將執行約100兆韓元規模的股東回報，包含現金股利與股票回購。