川普稱美伊會談具成效　油價回落而科技類股領漲

川普稱其團隊與伊朗舉行的會面富有成效，並計劃在近期再舉行一次會議，疊加消息傳出伊朗已向美方提議，若美願接受停止對伊封鎖等條件，7日內或重開荷姆茲海峽，促西德州油價連5日走降，而雖近日Fed官員談話展現鷹派姿態，美債殖利率亦仍維持於高檔，然隨國際油價回落，且科技類股之利多動能延續，仍支撐美股主要指數表現，其中那指更創下歷史新高。

<歐洲>－瑞典電信設備商愛立信(Ericsson)遭摩根士丹利調降投資評等，主因北美地區營收下滑、利潤率也亦從高點回落，促愛立信股價聞訊下挫3.8%，拖累歐洲電信類股重挫2.1%，然在歐洲科技股昨日收漲1.5%，近期較有表現下，仍助道瓊歐洲600指數昨日上漲0.13%。  

<中港>－阿里於雲棲大會發布AI晶片V900，性能較前代提升約3倍，並規劃最高50萬卡超大叢集與2032年20GW資料中心布局，代表競爭已由單晶片升級至「晶片、互聯、機房、模型」全棧AI基建戰。隨3,800億元人民幣資本開支持續投入，後續關鍵觀察國產AI晶片大規模互聯穩定性、資料中心落地進度，以及AI雲收入與現金流能否同步擴張，驗證投資回報。

<台灣>－隨前日市場對原油供給之擔憂趨緩，國際油價回落並助全球金融市場偏多反映；台股延續偏多格局，昨日早盤亦呈開高，然盤面已歷經連日拉高，多數個股於觸及近期高點後出現賣壓，各族群以載板、封測、ASIC、IP等表現相對強勢，然台積電開高拉回，使加權指數僅收高0.17%。

<科技>－週二Anthropic發布Opus 5.5價格較前一代Opus 5低40%，OpenAI發布GPT 6系列的Sol及Luna，價格較前一代5.6皆降50%，模型朝高效率低成本的推進促市場樂觀看待AI應用擴散之機會，同時延續Meta Muse個人化代理市場的樂觀預期，算力需求成長前景帶動昨日硬體股多延續上漲態勢，並以記憶體版塊領漲，那指創高漲0.45%、費半漲2.06%。

<能源>－昨日據日本共同社報導，伊朗已告知川普政府若美國解除對伊軍事封鎖，伊朗將在7天內開放荷姆茲海峽，此消息帶動昨日油價下跌，雖該消息隨即遭伊朗否認，然在雙方確認將於今日會晤下，市場對美伊地緣政治擔憂降溫帶動昨日西德州原油收跌1.24%。  

<整體債市>－油價波動及債券供給壓力使成熟債市普遍下跌，美國2年期公債殖利率上升0.72bps，收4.75%；美國10年期公債殖利率上升1.03bps，收4.96%。在風險情緒溫和的影響下，信用債表現分歧，全球投等債、非投等債指數分別下跌0.09%及0.06%，新興美元債指數則上漲0.05%。

<維京 VKTX>－臨床生物製藥公司維京(Viking)一項第二期維持性試驗顯示，180名受試者在每週注射用於治療肥胖與代謝相關疾病之藥劑VK2735，並經過21週後達到16%-19%之減重效果；且在改為隔週注射後，12週後仍能維持97%的減重幅度，而若以每月注射的話則仍有90%的維持率。市場評估到該藥特色在於，和市面上其他需每週施打之藥物相比，存在降低施打頻率的同時，維持一定的減重效果之潛力，正面消息促其股價上漲近36%。

<Booking Holdings BKNG>－隨Meta推出最新AI應用Muse持續獲得市場青睞，在多APP平台登上下載量第一位置後，Muse個人助理AI Agent可直接針對消費者需求進行比價的功能，也引發市場對傳統依靠消費者習慣、轉換成本和資訊不對稱獲得的收入的公司可能遭顛覆擔憂，其中就包含相關線上訂房、機票平台公司，促使昨日Booking Holdings(BKNG)、Expedia(EXPE)、Airbnb(ABNB)等公司股價顯著承壓。