科技軟硬體財報表現亮眼　帶動美股主要指數收漲

受輝達日前亮眼財報表現提振，半導體板塊強勢反彈。同時，Salesforce、CrowdStrike等多家軟體與網安巨頭公布超預期財報，並透過深化AI合作緩解市場對軟體業轉型疑慮，帶動IGV軟體類股ETF走出去年4月以來最大漲幅，使美股四大指數昨日集體收紅。另一方面，美伊消息反覆，使美債殖利率再度攀升，疊加市場靜待Fed主席華許談話，非科技板塊普遍回調。

<歐洲>－德國消費者信心將在9月份有所提高，消費者信心指數環比由-29.4升至-26.6，優於預期的-29.2，在經濟和收入預期的提高下，有助於抵消家庭在支出方面持續存在的謹慎態度；歐洲主要指數漲跌互見，道瓊歐洲600指數昨日收跌0.69%。

<日本>－受輝達財報亮眼與上調財測，帶動昨日早盤AI相關供應鏈類股走高，但隨後買盤未能延續，呈現開高走低。昨日資金延續在非鐵金屬、石化、金融類股，為主要撐盤要角，帶動東證指數收漲0.15%，收4117.22。

<中港>－中國7月工業企業利潤年增11.2%，雖較6月略為放緩，但1至7月累計利潤仍年增17.6%，顯示製造業獲利修復趨勢延續。結構上，AI產業鏈成為主要增長引擎，受益於算力需求擴張，電子業利潤年增1.1倍，半導體、光通信設備等行業獲利大幅提升。相較之下，汽車、鋼鐵及建材等傳統產業受需求偏弱與產能過剩影響持續承壓。整體反映中國工業獲利增長正由AI與高端製造驅動，但後續仍需內需改善與政策支持鞏固成長動能。

<韓國>－南韓央行於8/27決議將政策利率上調1碼至3.00%，為連續第二次升息；南韓央行總裁申鉉松表示，若及早採取預防性措施，就能以較低成本穩定物價與匯率市場，其強調升息循環尚未結束，惟後續將觀察升息對經濟之影響，或轉以更為漸進之升息步調。觀察南韓央行經濟預估，受惠於AI發展，其將今年經濟成長率預估自2.6%上修至3.3%，明年預估則自2.1%上修至2.9%；而在通膨方面，其將今/明年核心CPI年比預估皆上修至2.5%(原2.4%/2.3%)。考量南韓經濟熱絡，通膨亦具上行壓力，料後續南韓央行仍存有1-2碼升息空間。

<能源>－昨日川普表示不急於恢復與伊朗的談判，同時據知情人士表示，川普政府已多次向斡旋國表明，無意回到6月協議框架，而伊朗則拒絕接受脫離這一框架的新方案。在市場預期談判僵局或有延長風險下，帶動昨日西德州原油收漲1.58%。 

<整體債市>－隨著油價反彈，成熟債市普遍下跌，美國2年期公債殖利率上升2.27bps，收4.23%；美國10年期公債殖利率上升2.97bps，收4.68%。受公債利率上升的影響下，信用債市場表現分歧，全球投等債下跌0.05%，非投等債及新興美元債指數則分別上漲0.06%及0.01%。  

<IGV>－受惠前日盤後主要軟體股財報公布多優於預期，且在財報中多揭露AI業務轉換現金流的能力，淡化市場原先對AI顛覆軟體產業的疑慮，帶動昨日以軟體股為主ETF的IGV上漲7.74%，其中亮眼財報包含Salesforce上調全年財測指引，並宣布擴大Agentforce與Anthropic合作，以及多間網路安全個股CrowdStrike、Okta財報也顯示當前AI發展有利於企業對資安需求。

<Marvell MRVL>－Marvell公布之第二季營收及EPS皆優於市場預期，其中資料中心業務營收年增46%至22億美元；財測方面，公司給出之Q3營收指引(31.5億)同樣優於預期(30.35億)，並預計客製化晶片業務下半年將顯著提速，2027財年(今年)營收預計成長45%，由先前的115億上調至120億，2028財年成長60%，由165億上調至180億。執行長表示上週Google合作消息之收入已部分在2028財年財測反映，2029財年則將作出更顯著貢獻，預計先前設定的客製化晶片收入目標(2029財年100億美元)存在上行空間。財報表現亮眼，惟受上週Google合作消息已進一步提升市場預期，促使盤後股價下挫逾7%。後續觀察時點可待10/6投資者日公布更多合作細節 。

<吉利德 GILD>－昨日吉利德公布其每日一次之複方HIV藥片Bixlenvo已獲得FDA批准上市，該藥片可為已大致控制住HIV病毒量，但無法使用單一藥片，或目前單日需服用過多藥片之患者，提供病患新的用藥場景，也為吉利德HIV治療方案增添一項差異化產品。