觀望美伊談判及美國CPI數據　市場呈現震盪整理

美伊談判僵局延續並推升國際油價，再度挑起市場對通膨上憂慮，美債殖利率亦處在高位整理，疊加市場等待美國CPI數據，拖累多數板塊表現。另外，雖黃仁勳對於5,000億美元募資計劃提供近一步說明，緩解輝達信用風險壓力，惟其股價仍隨主要科技巨頭走弱承壓。終場美股主要指數多以下跌作收，僅費半指數出現跌深反彈行情。

<歐洲>－中東局勢仍不明朗，國際油價近期表現強勢，促歐洲能源類股上漲1.7%，LSEG統計顯示，若排除能源，道瓊歐洲600指數成分企業獲利增幅為11.5%，若包含能源，獲利增幅則升至22%，道瓊歐洲600指數昨日微幅上漲0.01%。

<中港>－工業富聯公布財報，上半年營收及獲利同步創歷史新高，其中第二季淨利年增91%，主要受惠AI算力需求強勁及主要客戶市占率提升。GPU、ASIC伺服器與AI機櫃出貨維持倍數成長，800G交換器等高速網通產品同步放量，顯示雲端服務商AI資本支出仍高度擴張。整體而言，財報再次驗證全球AI基礎設施投資循環維持強勁，AI硬體供應鏈景氣續旺。

<能源>－昨日巴基斯坦國防部長透露，美伊已達成某種形式的協議，受此樂觀訊號影響，西德州原油一度跌至80美元附近。然伊朗國家安全委員會強調，除非美方改變行為並接受伊朗條件，否則霍爾木茲海峽不會重新開放，疊加昨日美伊雙方陣營於紅海與阿曼灣接連出現襲擊下，西德州原油走升至83.2美元，收漲1.3%。

<整體債市>－中東局勢未朗引發油價大幅波動，惟3年期公債標售穩健，成熟債市小幅上漲，美國2年期公債殖利率下滑2.72bps，收4.21%；美國10年期公債殖利率下滑1.83bps，收4.69%。在美伊僵局延續下，風險情緒轉差使信用債表現分歧，全球投等債上漲0.03%，非投等債及新興美元債指數則分別下跌0.01%及0.11%。  

<CoreWeave CRWV>-CoreWeave第二季營收同比翻倍至25.8億美元，每股虧損1.03美元優於市場預估的虧損1.2美元，表現全面優於預期，疊加公司上調全年營收指引至124-132億美元，帶動盤後股價大漲15%。股價強勢上揚的主因，不僅在於關鍵財務數據亮眼，更源於其積壓訂單高達1,040億美元，證實微軟、Meta及OpenAI等巨頭對AI算力的長期需求極為強勁；加上公司指出龐大積壓訂單具有高度的近季能見度，增強市場對其資本回報信心。  

<美超微 SMCI>-美超微公布其財年第四季財報，在本季營收方面達到111億，雖低於市場預期之116億，然其下季財測營收區間微145-155億，大幅超越市場預期之118億，使盤後股價漲超7%。

<Lumentum LITE>-光通信產品公司Lumentum盤後公布FY26Q4業績數據，營收年增109%達10億美元，非GAAP EPS為3.23美元，皆優於市場預期(9.88億/2.97美元)，此外本次較管理層預期提前突破毛利率50%，主因來自高端光通信產品需求以及產品組合改善提高毛利。展望本季業績，預估EPS中值為4.2美元，營收為12.5億，同樣皆優於市場預期，反映營收成長性延續，帶動盤後股價上漲愈2%。