美伊談判傳出進展通膨　隱憂緩解助美股再創高

美國財長貝森特表示美、伊最快將於近日達成協議，促國際油價大跌緩解通膨隱憂，疊加6月美國職缺數低於市場預期，帶動美債殖利率下滑。另外，Palantir及Caterpillar財報表現強勁，深化市場對AI需求之樂觀預期，資金湧入科技板塊，使半導體類股強勢反彈，美股全面走揚，標普500指數再創新高；盤後AMD及SpaceX公布財報皆優預期，惟盤後股價表現震盪。

美國JOLTS報告顯示勞動市場仍處於供需平衡狀態

美國勞工統計局(BLS)昨日公布6月JOLTS報告，6月底職缺數月減17.8萬個至735.9萬，低於市場預期的740萬，主因要在於醫療保健領域職缺顯著減少。6月招聘人數增加9.6萬人至534.8萬人，但休閒餐旅業招聘連三月下滑，世界盃效應未現；裁員人數持平於176.6萬人，離職率維持2%，整體數據仍呈現「低招聘、低裁員」態勢。目前每名失業者約對應一個職缺，勞動市場供需大致平衡。

<歐洲>－美伊局勢方面，卡達表示斡旋方在推動美伊停火及恢復荷姆茲海峽航運方面取得進展，促國際油價聞訊跌至三週以來低點，使歐洲能源類股因油價走低而下挫1.7%，然資金再度流入科技半導體類股，貝思半導體股價大漲8.1%，愛思強、ASML等歐洲半導體股亦同步走強，促道瓊歐洲600指數昨日收漲0.73%。  

<日本>－隨美國與韓國AI相關類股出現反彈，昨日日本AI、半導體與資料中心類股亦受提振，但在日圓受匯率干預有走強的擔憂下，多數出口相關類股仍呈壓，促整體東證指數收於平盤上下。

<中港>－美國FCC正研擬禁止中國新型光收發模組進口，主要針對AI資料中心內部高速光纖傳輸設備，反映美國對中國科技限制已從AI晶片進一步延伸至資料中心關鍵基礎設施。美方擔憂中國設備可能帶來資訊安全、供應鏈控制及網路安全風險，並希望在AI基建快速擴張之際提前降低對中國供應鏈的依賴。惟目前相關措施仍處於研議階段，最終內容及實施時間仍存在變數。  

<能源>－美伊局勢出現緩和跡象，美國總統川普與卡達元首埃米爾通電話討論降溫事宜，伊朗外交部亦證實正與阿曼展開談判並已取得「積極進展」。隨著市場預期美伊將逐步取得進展下，帶動西德州原油下跌5.69%。

<公司債>－重開霍爾木茲海峽協議的樂觀前景推動油價大跌，帶動成熟債市上漲，美國2年期公債殖利率下跌4.56bps，收4.19%；美國10年期公債殖利率下跌6.29bps，收4.61%。在殖利率回落及風險情緒升溫的帶動下，全球投等債、非投等債及新興美元債指數分別上漲0.38%、0.27%及0.39%。

<超微 AMD>－AMD盤後發布2Q26財報業績，營收115億(YoY+50%)優於預期的113億美元，其中%的資料中心營收為67億(YoY+107%)，毛利率56.2%略高於預期的56%，整體反映受惠AI投資熱潮。第三季指引方面，營收中位數為130億美元，雖高於市場共識的預期125億，然而由於部分機構已押注AI需求近一步推動成長，且7月的產品發布會中，CEO蘇姿豐宣布包含新一代AI產品及客戶訂單消息，已進一步推升市場預期，因此業績亮眼下，仍使盤後股價下跌逾8%。

<諾和諾德 NVO>－丹麥製藥大廠諾和諾德於今日率先釋出財報重要數據，其中營收成長率由全年-4%至-12%上修至0%至-6%區間，然公司表示美國銷售價格走低、折讓及回扣上升等因素使公司面臨壓力，且口服減肥藥營收未能超越市場預期，引發股價下跌近6%。