地緣風險升溫然AI正面消息　帶動科技類股收漲

受川普終止美伊協議並威脅重啟軍事打擊影響，地緣風險升溫帶動油價上漲。同時，Fed會議紀要凸顯官員對通膨上行的擔憂，進一步支持美債殖利率保持高位。盤面上，地緣與通膨隱憂拖累工業與金融等板塊下挫；然受惠博通與蘋果簽訂鉅額協議，疊加輝達AI晶片傳出獲准部分出口中國，資金回流科技與半導體類股。帶動終場美股以科技股為主指數逆勢收漲。

<歐洲>-受美伊再度交火，並稱雙方的停火諒解備忘錄已終結，使油價反彈，疊加美國總統川普因西班牙不願意配合將國防開支提高至GDP的5%，且在美伊戰爭期間拒絕讓美國使用自身領空和空軍基地，促川普下令切斷與西班牙所有貿易，而西班牙首相辦公室則表示將其視為司空見慣的言論，道瓊歐洲600指數昨日收跌1.61%。

<中港>-中國商務部正研議限制海外存取中國本土先進AI模型（含開放權重與閉源，如智譜、DeepSeek），並擬將技術外洩納入《國家安全法》、限制境外資金投資AI新創，以防關鍵技術外流，此舉恐衝擊中企全球布局。與此同時，中美AI管制角力升級。川普政府上月甫限制外國人使用Anthropic先進模型；中國工信部則於7/8警示Anthropic的Claude Code存在嚴重安全後門隱患，阿里巴巴隨即宣布7/10起於內部全面禁用，並改以自家Qoder替代。

<生技健護>-據KKF機構調查，77家醫保公司中，在地交給整府提升ACA(歐氏健保)保費的文件中，保費漲幅中位數將達到14%，為2018年後第二高水準，主因為醫院價格、醫療使用率上升以及特殊藥物價格。以上消息顯示，對醫保公司而言，ACA管道成本壓力仍大，後續或將持續採取退出該市場，優化利潤策略。  

<能源>-美國總統川普表示美伊臨時和平協議已告終止，並揚言對伊朗全面恢復軍事行動，市場對中東局勢再度轉趨緊張。儘管仍保留後續談判空間，地緣政治風險溢價快速升溫，帶動西德州油價大幅走揚。

<債市>-隨美國打擊伊朗持續至第二天，油價上行，帶動市場升息預期走升，促美債殖利率上行。美國2年期公債殖利率上升3.33bps，收4.22%。美國10年期公債殖利率上升2.81bps，收4.58%。在公債殖利率升的帶動下全球投資級債、全球非投等債、新興美元債指數下跌分別回落0.32%、0.21%、0.46%。新興本地債方面，油價上行亦帶動市場對新興國家升息預期走升，促新興本地債亦收跌0.59%。  

<臉書 META>-Meta週三宣布在加拿大建造首個資料中心，投資100億美元，預計將擁有1GW的電力容量，為Meta在美國以外最大的數據中心。反映Meta近期仍是持續擴大資本支出投資基礎建設，因此料未來AI產品發展以及對於雲端租賃業務的決策將受市場嚴格檢視。