美伊談判雜音仍存　然科技股反彈提供股市支持

<歐洲>- 歐洲科技股繼上週五遭到拋售後止跌反彈，意法半導體及設備巨頭ASML昨日均上漲逾2%，助科技股成為年初以來漲幅最大的族群，惟科技股在歐洲市場佔比仍遠小於美國和亞洲，促歐股今年來漲幅相較下也較為遜色，道瓊歐洲600指數昨日收漲0.04%。

<日本>- 中國商務部於6/29宣布將三菱電機軟體、防衛省防衛研究所等20家日本企業與團體追加列入出口管制對象，累計受管制實體已達40家；此為繼2026/2針對三菱造船、三菱重工等國防與產業實施首輪制裁後之第二輪措施，中國表明此舉係反制首相高市早苗針對「台灣有事」之國會答辯，意在對日施加經濟壓力。管制範圍集中於防衛、航太及海事，並禁止轉口軍民兩用物項予名單實體，其中包含稀土等重要礦產。市場關注相關供應鏈影響，若管制持續延長或升級，或拖累相關之國防與工業類股表現。

<中港>- 昨日中國人行首次啟動3,000億元「隔夜逆回購」新貨幣政策工具操作，知情人士透露其利率定在1.25%，不僅比7天期逆回購政策利率低15個基點，也低於市場預期的1.35%。市場分析師指出，此舉低於預期的定價釋放了顯著寬鬆訊號，形同「事實上降息」，也證實人行正加速將政策利率重心由7天期移向「隔夜」，確立新的貨幣調控框架。

<印度>- 受季風推進遲緩影響，印度夏季作物(水稻、大豆、棉花)播種進度較去年同期大幅下滑23%，其中大豆與棉花種植面積減幅顯著。儘管政府稻米庫存處於歷史高位可提供短期緩衝，然市場擔憂若7月降雨無法顯著回升，恐將衝擊農業產量並引發糧食通膨，進而壓抑汽車及消費性類股需求。

<能源>- 美伊週末再爆軍事衝突，凸顯和平局勢仍脆弱；惟荷姆茲航運及原油出口持續恢復，限制油價漲幅，市場關注雙方即將展開的技術談判，西德州油價終場小幅收高。

<特斯拉 TSLA>- 特斯拉昨日股價大漲8%，主因有以下幾點。第一，可能是市場對即將公布的交車數樂觀預期的提前反應，目前彭博共識Q2交車數約39.6萬輛(25Q2約38.4萬輛)。其次為馬斯克在X平台上發文表示，特斯拉已向搭載舊版晶片AI 3的特斯拉車主發送新版FSD更新(先前馬斯克則表示搭載舊版芯片之車主無法享有更新)或提高舊款消費者訂閱FSD服務之意願。最後，馬斯克在週末表示目前Grok 4.5模型已被SpaceX 以及特斯拉共同使用，顯現兩家馬斯克旗下的公司已經開始互動及整合，激勵市場對於未來合作更為深化之期待。

<亞馬遜 AMZN>- 昨日《The Information》報導指出，亞馬遜對Anthropic的合作細節有所調整，自明年起將原按時數計費的AI模型使用方式改為按Tokens計費，並且上週AWS宣布自7/1將部分GPU每小時價格調漲20%，此舉反映出當前算力仍處供不應求的情況，推動GPU租賃價調升因應，緩和上週市場上對於資本支出回報率的擔憂。此外，截至6/26為期4天的亞馬遜會員日順利落幕，本次消費額年增9%，創高且優於市場預期，綜上帶動昨日亞馬遜股價上漲3.2%。