輝達GTC點火全球科技股　台日韓供應鏈同步走揚

昨日全球金融市場漲勢仍集中於科技股。亞股時段，受到輝達執行長黃仁勳於GTC大會上發布新一代N1X晶片正式進軍PC市場、重申Vera Rubin平台進入量產的利多提振，輝達股價於盤前率先反映，並同步帶動台、日、韓三地半導體與 AI供應鏈走揚。而儘管昨日美伊消息反覆，但仍受惠於科技類股帶動，疊加軟體股持續反彈，終場美股四大指數亦全面收紅。

美國5月ISM製造業持續走揚至54，創2022年5月以來新高

5月ISM製造業持續走揚至54，創2022年5月以來新高，觀察細項，本月在新訂單、生產、就業、企業與客戶庫存等全數回升，除反映企業持續補庫存外，本月在新訂單中電腦及電子產品持續增加，反映AI相關基礎建設投資需求也為拉動美國製造業回升因素。展望未來，雖部分因為企業補庫需求拉動製造業動能在後續存在回落風險，然目前也見到AI投資相關需求帶動製造業回升，預期後續美國製造業整體有望保持擴張態勢。

<歐洲>- 在美國軟體股上漲帶動下，歐洲軟體股紛紛走高，德國軟體巨頭SAP大漲8.14%，英國管理軟體大廠Sage亦收漲6.5%，助歐洲科技類股上揚1.6%，然以色列在黎巴嫩對伊朗支持的真主黨民兵組織採取軍事行動，促伊朗將終止與美國的談判，使美伊不確定性再度提高，拖累道瓊歐洲600指數昨日收跌0.76%。

<中港>- 標普全球與RatingDog公布中國5月製造業PMI為51.8，雖月減0.4點但仍優於預期，且連續六個月處於榮枯線上方，與統計局公布、偏重國企的官方PMI(50.0)形成對比，顯示中小民營企業及新興產業活動仍具韌性。分項數據顯示，5月新訂單增速雖放緩但仍處高位，生產增速亦有所收斂，然新出口訂單出現小幅下滑，顯示全球需求走軟成為主要風險；價格方面，投入與產出品價格時隔半年首見月增率下滑，通膨壓力暫時減輕，但受中東局勢影響，能源與原材料成本仍高於歷史均值。

<印度>- 中東地緣衝突未歇，國際油價維持高檔，持續對印度經濟構成壓力。在通膨前景不明朗且盧比走勢依然疲軟下，市場觀望印度央行週五的利率決策，交投情緒轉趨保守使印股走勢承壓。另一方面，盤後消息指出，美國貿易代表團將於本週前往新德里，就關稅議題進行為期三天的協商；若印方能爭取到更具競爭力的關稅待遇，將有助於鞏固其在全球供應鏈的地位。

<能源>- 昨日，德黑蘭因不滿以色列在黎巴嫩的軍事行動，宣布暫停與華府的訊息交換。市場對美伊達成協議、進而重啟荷莫茲海峽航運的樂觀預期降溫，促西德州原油大幅收漲逾5%。

<黃金>- 國際油價大幅上漲推動市場通膨擔憂及美國10年期公債殖利率走高，進而削弱黃金購買吸引力，促昨日金價收跌1.22%。

<Humana HUM>- Humana呈遞給SEC之8-K表格重申其全年稀釋GAAP EPS至少在8.36元，調整後EPS 9元之獲利展望。此外，文件中亦表示6月管理層將會參加多場會議，後續可持續關注管理層對於下半年營運之展望。

<軟體類股 IGV ETF>- 自上週Snowflake、MongoDB等軟體企業開出亮眼業績後，整體軟體板塊的市場樂觀情緒延續。多家投行上調目標價，市場重新評估先前對於AI顛覆的敘事是否過於悲觀，並驅動估值修復，而其中更以基礎建設端(數據處理、資訊安全等)的表現更為亮眼，反映AI帶動的底層軟體堆疊需求。

<輝達 NVDA>- GTC大會上，黃仁勳表示Vera CPU將於今年Q3量產，OpenAI、Anthropic及SpaceX為首批核心客戶。此外，輝達推出RTX Spark超級晶片正式進軍PC處理器市場，預計秋季進駐高端筆電與桌機。受消息面推升輝達昨日股價上漲逾6%。