能源中斷擔憂緩解及科技股題材　激勵美股全面反彈

輝達GTC大會

輝達GTC大會於加州正式展開，黃仁勳表示AI 基礎設施市場潛在規模可達1兆美元，顯示市場對於AI需求仍強。

另外，在產品規劃路徑當中，也提及將Groq的LPU納入長期規劃，以提升推理效率與降低延遲，顯示目前由訓練轉向推理階段的結構及重心轉變。黃仁勳亦表示「推理計算的拐點已經到來」。

隨消息公布後，輝達股價一度呈現跳漲，最終則以上漲1.6%作收。

<美光 +3.68%>
美光完成在台廠區收購，致力滿足AI發展存儲需求。
美光於週一宣布正式完成對於力積電苗栗銅鑼P5廠的收購。目前美光已針對既有的無塵室進行改裝，並預期將於2028年可以支援先進產品量產及出貨。此外也計畫興建額外工廠，預計於2026年底動工。以上具體擴產行為顯示，不但反映美光對於記憶體長期需求強勁的信心，也反映出市場訂單的可見度已延伸至中長線，有助於延長美光營收可見度。

<臉書 +2.24%>
Meta簽署算力擴張合作同時傳聞計畫裁員，成本控管為關注重點。
昨日盤前，AI基礎設施公司Nebius表示與Meta達成協議，至2027年，將提供達120億美元的算力設施，以及未來五年潛在額外價值150億美元的產能採購，受消息激勵帶動昨日Nebius上漲14.96%。此外，週末路透報導表示Meta計畫裁員20%員工，雖目前官方回應此為推測消息，然顯示出在AI導入及高額資本支出下，Meta如何控管成本為當前焦點議題。在上週五因模型延遲發布導致股價下跌後，昨日受此些消息帶動股價反彈。

<印度SENSEX指數 +1.26%>
金融類股領漲大盤指數，惟印股走勢仍受地緣政治及貿易協定發展影響。
印度大盤指數昨日在金融類股領漲下收漲1.26%。然而，消息傳出印度將延後簽署與美國的貿易協議，主因是川普政府針對貿易夥伴的「過剩產能」展開新一輪調查；即便美印兩國2月已達成初步共識，此調查仍為雙邊經貿增添了新的變數與摩擦。展望後市，印股表現將受中東戰局演變及美印貿易協商進展影響。

<標普能源指數 +0.38%    西德州原油 -5.28%>
油輪通過荷姆茲海峽釋正向訊號，促使油價回落。
週末期間多艘油輪安全通過霍爾木茲海峽，降低了市場對該航道長期封鎖的恐慌，促使油價昨日回落。而目前印度正仍就後續該國油輪的通行進行磋商，IEA也於昨日宣布仍可進一步動用更多石油儲備。

<銅近月期貨 +0.58%    黃金現貨 -0.26%>
美元回落疊加銅市供應端擾動風險升溫，支撐銅價漲勢。
美元回落挹注銅價上行動能。另一方面，嘉能可澳洲銅精煉廠工人於上週五發起警示性罷工。儘管目前已恢復作業，然澳大利亞工人聯盟發出警告，若勞資雙方依舊未能在薪資協議上取得共識，罷工行動恐將延續。鑑於該廠具備年產30萬噸精煉銅之規模，市場憂慮罷工風險若未消弭，將加劇全球銅市供應緊縮的壓力，帶動昨日銅價收漲。