輝達GTC大會延續AI投資熱情 促美股主要指數上漲

昨日輝達GTC大會上釋出多項AI產品、投資及與不同企業合作消息，且輝達執行長也反駁AI泡末的擔憂，另外微軟與Open AI達成其子公司重組協議，促使以輝達為首之科技巨頭股價支撐美股主要指數表現，標普500指數上漲0.23%、那斯達克指數上漲0.8%，然而相對科技巨頭表現保持強勁其餘板塊或個股多呈現回落狀態，反映市場仍觀望明日凌晨Fed利率會議結果與未來降息路徑，及近期即將公布之主要公司財報表現，使羅素2000指數下跌0.55%。

<NVDA +5.0%>

黃仁勳28日在活動上發表主題演講，討論到輝達在AI、6G通訊、量子運算、機器人技術等領域的發展，他強調，「AI是我們這個時代最強大的技術，而科學是其最偉大的前沿」，其針對AI泡沫論提出反駁。並促昨日輝達股價漲近5%，市值接近5兆美元。

>AI 晶片與製造
Blackwell 晶片在美擴大生產： 輝達 旗艦 AI 晶片 Blackwell GPU 已在美國亞利桑那州實現全面生產，這是該晶片首次在美國製造。 預計將出貨 2,000 萬片 Blackwell 晶片，凸顯市場對 AI 運算力的強勁需求。
整體營收預估：輝達預計，Blackwell和明年推出的Rubin芯片將合計帶來五個季度5,000億美元的GPU銷售額。
> 策略合作與新興技術
1. AI 與 6G 網路： 與 諾基亞（Nokia） 達成戰略合作，輝達將投資 10 億美元 認購諾基亞股份，共同開發 AI 原生 6G 網絡平台。
2. 量子計算突破： 推出 NVQLink 技術，能連接量子處理器與 GPU 超級計算機，已獲 17 家量子計算公司 支持。
3. AI 超級計算機： 與 美國能源部 合作，將建造 美國最大的 AI 超級計算機。
> 行業應用與落地
1. 自動駕駛與 Robotaxi： 宣布與共享用車龍頭 Uber 及汽車製造商 Stellantis（克萊斯勒母公司） 合作，共同推動自動駕駛出租車（Robotaxi）服務發展。
2. 企業與製藥應用：與 Palantir 合作，將 GPU 計算能力整合到其企業數據平台。
3. 與醫藥巨頭 禮來（Eli Lilly） 合作，將 AI 深度整合到製藥研發，推動 AI 從概念走向實際應用。 

<MSFT +2.0%>

昨日，OpenAI公告表示已推動子公司資本重組成立公益公司(PBC)，化解原先營利及融資限制，奧特曼亦提及為了提供AI所需資金，IPO為未來可能發展路徑。微軟在重組後將持有其公益公司1,350億的股份(27%股權)，並且在通用人工智慧AGI出現之前將持續擁有獨家智財權和Azure API獨家經營權(OpenAI與第三方開發的API產品專屬於Azure)，此權利亦延長至2032年。重組消息為OpenAI提供營利空間，並清楚說明微軟目前持份，消息帶動下推升微軟股價上升1.99%。 

<V -0.26%>

Visa於昨日盤後公布其第四財季財報，其經調整後EPS則達2.98美元；營收同比增長近12%至107億美元，表現皆優於市場預期。此外，公司宣布將季度股息上調13.6%至每股0.67美元。公司財部長及執行長表示消費者在奢侈品及必需品的支出維持穩定，推動整體營收增長，並提及代幣化和穩定幣等技術正重塑商業格局，公司未來將專注於該類技術之整合。 

 

市場靜待本週FOMC結果，在市場立場偏觀望之下，美債殖利率昨日呈小幅震盪，美國2年期公債殖利率回落0.07bps，收3.49%，美國10年期公債殖利率回落0.39bps，收3.98%。在公債殖利率小幅回落的帶動下，各債種昨日小幅收漲，全球投資級債、全球非投資級債、新興美元債指數分別收漲0.11%、0.07%、0.19%。同時新興貨幣兌美元走強，帶動新興本地債收漲0.24%。

<歐洲>

<日本>

<中港>

<印度>

在中國反內捲政策以及印度國內需求前景強勁下，印度金融服務公司Motilal Oswal昨日將塔塔鋼鐵的評等上調為「買入」，使塔塔鋼鐵昨日大漲2.97%；然而，由於大盤指數已近前高，在與美國貿易談判未有進一步正面消息傳出下，市場交投情緒轉為觀望，印度大盤指數昨日收跌0.18%。

<金屬>

受中美貿易衝突趨緩影響，提振市場風險偏好，削弱黃金避險買盤，促金價收跌0.76%；另一方面，在市場對經濟前景樂觀預期下，亦提振工業金屬需求，支撐LME 11月銅期貨收漲0.09%。