美國就業數據降溫添降息預期　後續關注非農報告結果

Fed紐約分行 威廉斯(John Williams)：
貨幣政策處於「適度緊縮」的水準，但隨經濟逐步放緩與就業市場降溫，他預期「在基準情境下，逐步將利率調整至更中性的水準」是合宜的。雖然短期內關稅已對通膨形成明顯推力，但尚未出現「放大效應」或第二輪影響。他同時形容勞動市場正在「逐步降溫」，符合經濟放緩的整體趨勢。

Fed克里夫蘭分行 哈馬克(Beth Hammack)：
重申本月沒有理由降低利率，目前的數據顯示通膨仍然高於聯準會2%的目標，並且繼續走高。目前，通膨仍然過高，而且正朝著錯誤的方向發展。企業領導人正感受到來自供應商的價格壓力。有些壓力與關稅相關，有些則與關稅無關。企業領導人一直在努力壓低價格以維持市場占有率。但這種情況不會永遠持續下去。

<AWS +4.29%>

SemiAnalysis發布報告稱亞馬遜之AWS業務有望在今年底前實現超過20%的年成長，且其合作夥伴GenAI公司Anthropic今年表現亮眼，當前亞馬遜為主要客戶建置的資料中心超過一千兆瓦，正處建置的後期，消息帶動市場對於其資料中心貢獻有望加速成長之期待，促昨日亞馬遜股價上升4.29%。

<AVGO +1.23%> 

博通公布Q3財報結果，營收與 EPS 雙雙超越預期，主要歸因於 AI 半導體與網路／軟體業務的強力成長。此外，博通受惠AI 業務持續成長，Q4預估營收將進一步擴張；此外，博通宣布獲得一筆達100億美元新簽大客訂單，加上積壓訂單成長，以及 CEO 將延續領導，皆為未來成長催化劑，促盤後延續上漲

AVGO財測及電話會議重點

• Q4 營收指引亮眼：預期營收 174 億美元，年增約 24%，高於市場預期（約 170–170.1 億美元）。
• 重大新訂單：獲得來自不具名大客戶之 AI 晶片訂單，規模約 100 億美元，並預計對 2026 財年 AI 營收帶來顯著正面影響。
• 積壓訂單強勁：合併 backlog 已超過 1,100 億美元，多數來自 AI 與軟體業務。 
• CEO 布局長期領導：CEO Hock Tan 表示至少將領導公司至 2030 年，增強外界對長期策略與執行的信心。

市場持續觀望日本首相是否辭任之相關發展，然昨日消息傳出，日本貿易談判代表赤澤亮正啟程前往美國參加部長級會談，市場預期美、日貿易協議仍持續取得進展；其後，美國總統川普於9/4簽署行政命令，將日本產品(包含汽車)的關稅調整至15%，且原已經被徵收關稅之產品將不會疊加計算，此舉修正了此前美、日貿易協議中重複疊加關稅之爭議；而東證指數在歷經前一交易日之修正後，昨日轉呈走高，終場上漲1.03%作收。

<中港>

昨日盤中市場傳出中國監管機構正在考慮各種措施(如取消部分放空限制、規範券商部分開戶宣傳方法等)，以抑制近期股市投機交易；另一方面，據上海交易所科創版50指數規定，單一個股占比不得超過10%，過去一個月以來漲勢較為凌厲的寒武紀、中芯等半導體股權重已超標，一些追蹤指數基金需面臨調節部位的壓力，亦拖累相關股票近日表現，利空消息釋放致使大盤指數逢高賣壓延續，使陸股週四再度收黑為最近第三個交易日下跌(上證：-1.25%)。

<印度>

印度商品及服務稅(GST)委員會昨日通過政府提出的稅改方案，將稅率級距由4項簡化為2項，並為多種消費品、藥品以及保險商品等降低稅率，在相關受惠股帶動下，促印股昨日收漲0.19%。 

<能源>

<金屬>