消息傳蘋果擬加碼投資　川普稱投資可豁免半導體關稅

昨日多位Fed官員包含戴莉、卡什卡里，皆表示近期展開降息是合適的，顯示在上週非農數據及本週公布的經濟數據表現疲弱下，Fed官員傾向降息以穩定經濟表現，另外，蘋果宣布將在美國額外投資1,000億美元，配合先前承諾未來4年投資5,000億美元，總投資額達6,000億美元，此投資消息促使盤中蘋果股價上漲，進而帶動整體美股指數上漲，而盤後雖川普宣布對晶片與半導體課徵100%關稅，然若承諾在美投資或已在美生產的公司則可望獲得豁免，刺激美股盤後延續漲勢。

美印關稅

昨日川普宣布，針對印度進口商品在原有的25%，再往上加徵25%關稅，整體關稅稅率將升至50%，反映印度繼續購入俄羅斯原油的影響，然其中蘋果自印度出口至美國之商品不受影響。

美日關稅

昨日白宮消息傳美國計畫對日本課徵的關稅為在原先10%基礎上再增加15%，合計約25%關稅，與日本認為15%存在矛盾，另外投資分潤方面，日本表示只有在日本國際協力銀行(JBIC)參與的投資計畫，約佔日本承諾之5,500億10%，才將與美以10:90%分潤，其餘部分則不適用。

半導體關稅

川普宣布對所有晶片和半導體產品課徵100%關稅，然若已承諾在美投資或正在進行投資的公司則將獲得豁免，此消息帶動原先已在美生產之英特爾、GlobalFoundries以及已承諾投資之蘋果、台積電等股價於盤後上漲。

<AMZN +4.0%>

亞馬遜於官網宣布OpenAI最新發布的開放權重模型 gpt-oss-120b 和 gpt-oss-20b可在其平台Bedrock及Sagemaker上使用，AWS雲端客戶可使用此模型來進行代理工作流程、編碼及科學分析等；且在Bedrock上運行此模型時，性價比較Gemini高10倍、OpenAI o4高7倍。此外，週三美國國家公路交通安全管理局批准亞馬遜旗下自動駕駛汽車Zoox可豁免部分車輛安全標準要求。綜上消息推升市場對於亞馬遜雲端及自駕車業務的樂觀預期，促昨日股價上漲4%。

昨日雖有戴莉、卡什卡里兩位Fed官員釋出鴿派訊號，使市場對Fed全年降息預期有所增加，然10年期美債標售中標殖利率4.255%，高於當前市場交易水準1.1bps，同時一級交易商獲配比率16.2%，為一年來最高，投標倍數2.35倍，低於近六次標售的平均2.51倍，均顯示需求疲弱，使殖利率曲線以7年期為中心呈陡化，短端殖利率領跌，中長端領升。受短端殖利率下降影響昨日各債種普遍收漲，全球投資級債、全球非投資級債、新興美元債指數分別收漲0.11%、0.14%、0.1%。受Fed官員鴿派態度影響，昨日新興貨幣對美元走強，促新興本地債收漲0.34%。

<歐洲>

歐元區公布6月零售銷售數據年比自1.9%升至3.1%，高於市場預期的2.6%，顯示歐洲經濟在關稅干擾下尚具韌性，助昨日英、德、法股市普遍呈現走揚；然市場消息傳出，瑞士總統凱勒蘇特就關稅問題赴美協商未取得進展，關稅不確定性促昨日瑞士SMI指數下跌0.95%，拖累道瓊歐洲600指數略收於平盤。

<日本>

隨日股企業陸續公布財報，昨日部分企業公布財報表現優於預期，促日股反彈態勢延續，昨日東證指數收高1.02%。然在關稅消息方面，昨日美國白宮消息傳出對日關稅為10%基礎關稅再加上15%，與日方認知的15%存在矛盾，日本擬持續與美國協商，相關細節仍待後續協商結果。

<中港>

儘管週三盤面上總經及產業面消息較清淡，惟市場熱度延續推動投資人情緒，仍促陸港股連日走揚(上證：+0.45%、恒生：+0.03%)。根據統計，中國A股市場融資融券(兩融)餘額睽違十年再度突破2兆人民幣，而雖與2015年槓桿頂峰時期融資融券餘額占市值比重仍不算高，惟兩融規模擴大仍反映整體市況改善吸引投資人入市。

<印度>

昨日印度央行宣布將政策利率維持在5.50%的水準，並維持"中立"的政策立場，整體符合市場預期，然其後的政策聲明中並未釋出鴿派訊號，故在川普威脅將大幅提升印度關稅的情況下，市場交投情緒低迷，印股小跌0.21%作收。

<拉丁美洲>

儘管美國對巴西課徵的50%進口關稅將於8/7實施，然在多家公司繳出亮眼的Q2財報結果下，市場淡化來自關稅消息的負面情緒，促巴西股市昨日上漲1.04%。

<科技>

川普表示將對所有進口到美國的半導體與晶片課徵高達 100% 的關稅。這項政策最快將於下週實施。不過，川普也指出，對於已經在美國設廠或承諾在美國設廠的企業，將可獲得關稅豁免，無須繳納這筆高額關稅。

<能源>

俄羅斯總統普丁接見美國特使，並與其進行「有用以及具建設性」會談，紓緩俄羅斯原油出口加強制裁擔憂，加上OPEC+9月將每日增產54.7萬桶原油抑制下，國際油價6日收低。