美歐達協議助美股創高 本週觀望財報及 Fed 會議結果

美國與歐盟於7/27達成貿易協議框架，其中，美國對歐盟加徵之關稅稅率(包含汽車)普遍降至15%，歐盟則承諾將購買美國能源及軍事設備、擴大對美國投資，並開放歐盟市場；美、歐初步達成貿易協議提振市場，並激勵昨日美股早盤表現，然同時，市場亦仍在觀望於瑞典舉行的第3輪美、中貿易會談，且本週尚有多家重要企業財報將公布(微軟、Meta、亞馬遜、蘋果)，下半週亦有Fed利率會議，及非農就業數據結果，促昨日美股早盤開高創高後，日內呈現高檔震盪走勢，標普500指數最終略收於平盤，上漲0.02%作收。

<ASML +2.67%>

受惠美歐談判達成15%的關稅協議，部分緩解先前市場對於艾司摩爾展望提及之關稅擔憂；此外，特斯拉證實將向三星簽訂價值165億之長期晶片合約，三星做為艾司摩爾的重要客戶之一，亦帶動消息面上的樂觀情緒，促其昨日股價走升2.67%。

<TSLA +3.0%>

馬斯克在週一證實向三星採購最新一代FSD (Full Self-Driving)車用晶片AI 6，合約期間長達8年半，價值約165億。三星預計在德州工廠生產，不但有利於馬斯克親自監督，且三星的晶片相較台積電更具有性價比，此舉有望提升生產效率，帶動TSLA週一股價上升3.02%。

<AMD +4.3%>

報導指出，AMD正考慮將其Instinct MI350系列AI晶片平均價格由1.5萬美元上調至2.5萬美元，漲幅約70%，然此價格仍低於對標商品Nvidia的Blackwell B200，市場預期此消息表明此系列產品需求強勁，並暗示公司季度營收將出現成長，促AMD股價上升4.32%。

昨日市場一方面謹慎觀望本周Fed利率會議結果，一方面關注美國財政部發布聲明，預計7-9月的淨借款規模為1.01兆美元，高於4月預測的5540億美元，反映在債務上限調高後，增加發債需求，且市場擔憂在發債天期上或有拉長風險，促使昨日美債殖利率曲線趨陡，美國2年期公債殖利率小幅上升0.23bps，10年期公債殖利率上升2.2bps至4.41%，而各債種價格則因美債殖利率走揚下，疊加昨日在美歐達成貿易協議後，美元指數上升，拖累全球投等債及本地債表現。

<歐洲>

歐盟與美國於7/27初步達成貿易協議框架，其中：

 

• 美國對歐盟加徵之關稅稅率(包含汽車)普遍降至15%。
• 歐盟承諾將購買7,500億美元的美國能源。
• 歐盟將再額外增加6,000億美元對美國投資。
• 歐盟承諾大量採購美國軍事設備。
• 擬開放歐盟市場，以實現零關稅貿易。

 

美、歐初步達成貿易協議激勵昨日歐股早盤表現，然協議相關細節及部分產業之關稅仍未定，部分市場亦擔憂此協議或對歐盟相對不利，擴大對美投資及採購亦可能排擠歐盟對內部之投資，不確定性仍存下，促昨日歐股收斂漲勢，道瓊歐洲600指數收跌0.22%。

<中港>

昨日美國財長貝森特及中國副總理何立峰於瑞典展開今年第三輪會談，市場自先前樂觀預期轉趨觀望看待，且反內捲政策執行線索或需等待政治局釋出，使先前漲幅較大的產業，如鋼鐵、煤炭出現較多回調，使盤面類股輪動行情明顯，然在醫藥及保險產業業利多消息下，仍帶動陸港股走揚 (上證：+0.12%、恒生：+0.68%)。醫藥消息方面，恆瑞製藥與全球第三大藥廠葛蘭素史克(GSK)達成協議全球獨家授權治療肺病創新藥物專利，GSK支付恆瑞首付款5億美元，且未來恆瑞有機會在開發、銷售等流程中獲得潛在最高120億美元，帶動恆瑞股價漲停板，並推升醫藥類股漲幅靠錢；保險產業方面則是，上週五中國保險行業協會發布預定利率研究值，觸發預定利率下調條件，此將有望降低負債端成本，推動保險類股漲勢亦占前。

<印度>

昨日印度科塔克馬辛德拉銀行公布Q2財報，由於不良貸款撥備增加，其季度利潤未達預期，使得股價大跌7.50%；此外，塔塔諮詢服務公司宣布將於今年裁員2%後，股價亦下跌1.80%。在金融及科技服務類股表現疲軟下，促昨日印度大盤指數收跌0.70%。