股息傳承信託

委託人將有價證券移轉、信託登記予本行，由本行依信託契約之約定，管理運用處分信託財產，定期或不定期給付股息予受益人，並於信託到期時，將信託財產返還登記給委託人，以達成委託人資產移轉與節稅規劃之信託目的。

李先生持有股票1,000,000股，股價新臺幣(下同)48元，市值4,800萬元，現金股利每年約300萬元(預估)。李先生與玉山銀行簽訂有價證券信託契約，規劃以信託期間三年，本金自益、孳息他益的方式，將未來3年的股利以信託方式傳承給子女。

※註：舉例說明僅作參考，一切以實際狀況為主

透過上述信託規劃，李先生可能獲得的優點如下：

• 保留股票運用決定權
  透過本金自益孳息他益股票信託進行規劃，由玉山銀行 依信託契約之約定，管理運用處分信託財產，同時李先生保留信託資產股票的運用決定權，其股東權利行使不受任何影響。
• 透過信託規劃有效節稅
  
  • 贈與稅節稅效果
    • 一般贈與：李先生領到股利再贈與，每年贈與現金股利價值300萬，每年繳贈與稅(300萬-244萬)*10%=5.6萬元→3年繳贈與稅合計16.8萬元
    • 承作他益信託：由李先生擔任委託人，使自己擔任本金受益人、子女擔任孳息受益人，將股票交付玉山銀行，設定信託期間為３年。孳息之贈與價值將以股票價值折現計算，為240萬元(註)，信託贈與僅需繳納當年度贈與稅(240萬-244萬)*10%=0元
      3年節省贈與稅合計16.8萬元(16.8萬元-0元)。
      ※註: (4800萬−4800萬/〖(1+1.725%)〗^3 =240萬)
  • 所得稅節稅效果
    • 李先生所得稅率: 40%
    • 透過信託直接傳承股利，李先生無需每年取得股利認列所得後再進行贈與，從而每年節省300萬 * 40% = 120萬元所得稅，3年節省所得稅合計360萬元。
• 加速資產傳承效果
  李先生保有第2、3年度的免稅額，每年贈與稅免稅額度244萬元，至少可加速傳承488萬元。

李先生藉由股息傳承信託，順利傳承了許多資產，也節省了大量贈與稅和所得稅，綜合效益預估高達864.8萬元！

並且僅使用到信託成立當年度的贈與稅免稅額度，將不影響李先生第2年及第3年的贈與稅免稅額度，使其可彈性規畫，達到加速傳承的效果。另外在信託期間，李先生保留信託資產股票的運用決定權，其股東權利行使均不受任何影響。