美伊談判傳出正向進展　然科技軟硬體表現續分化

昨日美國副總統范斯表示，伊朗已同意讓國際原子能總署(IAEA)重返查核，雙方談判非常成功，促油價跌至近3個月新低，然市場持續消化上週Fed會議之鷹派結果，加以本週將公布PCE數據，昨日美債殖利率呈走高；此外，因Google高階AI人才流失與SpaceX發債消息拖累，資金自部分科技巨頭撤出，轉入受惠AI基礎建設擴張的半導體板塊，使昨日美股指數漲跌互見。

<歐洲>- 美伊同意就最終停戰協議制定路線圖，並確保黎巴嫩境內的衝突降溫，美國財政部宣布解除伊朗石油制裁60天，使國際油價下跌，產業方面，受英飛凌等晶片製造商帶動，科技股上揚0.5%，助道瓊歐洲600指數昨日收漲0.58%。英國首相施凱爾22日宣佈辭職，結束不到兩年的任期，並啟動工黨黨魁改選程序，促市場預期大曼徹斯特市長有望接棒。

<日本>- 昨日市場消息傳出，日本財務大臣片山皋月於6/22日晚間和美國財政部長貝森特(Scott Bessent)進行了線上會談，由於當前之日圓匯率表現疲弱，美元兌日圓匯率已突破160關卡，市場猜想雙方或針對日圓匯率先進商討，而在日本財務省或將進行干預之情況下，使昨日日圓一度轉強。

<中港>- 中國財政部與商務部連袂對美方發動反制。財政部發布通知，要求各中央預算單位及地方財政部門在政府採購活動中，嚴禁採購46家美國企業生產的產品。名單涵蓋洛克希德馬丁、雷神旗下數家防務與航太科技公司。同時，商務部亦宣布將10家美國實體列入出口管制管控名單。此舉直接反制美國五角大廈於6/8公布的最新版「中國軍工企業」清單(涵蓋阿里巴巴、百度、比亞迪、藥明康德等龍頭)。

<拉美>- 美國貿易代表格里爾於今日展開為期兩天的訪印行程，重啟雙邊貿易談判，新德里方面積極爭取較東協國家更具優勢的關稅條件。儘管市場期盼協議能為印度出口注入強心針，然美方針對產能與強迫勞動的301條款調查，疊加雙方在市場准入、國防能源採購上的博弈，仍為後市增添不確定性。

<能源>- 美伊雙方已設立工作小組，分別就解除制裁、核問題、重建與經濟發展及監督執行等面向推進協商；同時，美方啟動120億美元資金解凍安排，市場解讀為偏樂觀訊號，促西德州原油小幅收跌。  

<美光 MU>- 昨日美光於自家官方網站宣布和Anthropic 的策略合作，內容包含了記憶體及AI儲存架構(資料如何儲存、存取及分享)的共同設計、記憶體的供給、策略投資以及對於Anthropic 產品之採用。此消息應證了隨著AI推論需求上升，對於高吞吐量、低延遲的要求越來越高，記憶體地位已經從過往的零組件成為AI 基礎建設的核心環節，對於美光而言，此協議加強其在AI領域地位，也使其營收能見度以及波動度下降，有助於市場持續調升評價。

<谷歌 GOOGL>- Google昨日因AI重要人才接連流失以及資金普遍流出大型CSP廠，促股價呈現重挫。上週五宣布將跳槽至Anthropic的DeepMind副總裁John Jumper，與DeepMind執行長Demis Hassabis研發的蛋白質結構預測模型在2024年獲得諾貝爾化學獎，為開發人工智慧的重要推手之一，並且此消息發生在上週谷歌工程副總裁Noam Shazeer宣布跳槽OpenAI後，在人才正為AI發展的稀缺資源的背景下，又一位重要人才流失；此外目前市場預期年內有升息機會下，資金壓力促市場對於大型科技股的資本支出疑慮浮現，資金普遍由大型CSP廠流出，共同促Google昨日收跌4.99%。