2024/09/26
讀取中
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2024/09/26
自Fed啟動降息後，昨日美股盤中再創歷史新高，然而歷經連續四天上漲後，投資人靜待接下來Fed官員談話以及經濟數據(週四:GDP、週五:PCE)，美股漲勢止歇，科技類的那指及費半表現則相對強勢。
其餘市場中，中國受到MLF調降0.3%推升，陸港股表現相對突出；在利比亞的供應有望緩解的影響下，西德州油價跌破70美元。
▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/09/25)，玉山整理
Fed理事庫格勒 (Adriana Kugler):「強烈支持」上週降息2碼的決定，如果通膨繼續如預期放緩，則進一步降息是合適的；勞動市場保持韌性，但Fed需要平衡其關注重點，以便在降通膨方面取得進展，同時避免經濟不必要的疲軟。
記憶體大廠美光於盤後公布財報，營收/EPS分別為77.5億美元/1.18美元，雙雙擊敗市場預期之76.5億美元/1.12美元。
財測方面表現亦相當亮眼，下季營收中位數為87億美元，將創歷史新高，且顯著優於市場預期之83億美元，毛利率預估中位數為38.5%，亦優於預期之37.7%。
美光執行長表示，受惠AI需求持續高漲，推動資料中心DRAM產品及HBM產品之強勁增長，而隨著客戶庫存水位處於健康，預計供給環境全年將維持健康、2025財年有望創下可觀之紀錄。另外，NAND季度銷售創歷史新高、SSD營收首度突破10億美元。整體而言，優異財報以及樂觀之財測緩解市場對於近期記憶體市況或面臨供過於求之擔憂，並促美光盤後上漲約15%。
▲美光營收
Source：Bloomberg (2024/09/25)，玉山整理
昨日Meta之「Meta Connect」2024年度大會登場，其中推出廉價版VR視像頭戴裝置Quest 3S，以及新款智能眼鏡Orion，並將Quest 3S定位為多功能電腦，執行長表示你能用電腦做的所有事情Quest 3S 也能一手包辦，並預計將於下個月發售，而智能眼鏡Orion目前僅提供給內部和開發商使用，驚喜的是輝達執行長也出現在Meta Connect活動播放的影片中，搶先試用了Orion眼鏡，大讚它非常輕巧、在包含亮度、色彩對比度、視野等技術方面表現極佳；Meta AI的功能也有所更新，讓用戶能透過語音方式進行互動，而非僅憑書面文本，也促使股價一度大漲逾2%觸及歷史新高。
昨日美國財政部標售700億美元公債，投標倍數從上次2.41下滑至2.38，顯示此次拍賣需求疲軟，促各天期美債殖利率呈現上揚；然而，市場預期Fed的降息舉措使美國經濟有望實現軟著陸，推動各債種利差收斂，促各債種昨日表現漲跌互見，全球投等債下跌0.25%、全球非投等債上漲0.03%、新興美元債上漲0.06%，新興本地債方面，新亞貨幣受惠中國刺激政策而升值，推動新興本地債上漲0.21%。
▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/09/25)，玉山整理
市場重新評估中國新刺激方案是否能提原物料需求，昨日能源股下跌拖累歐股收跌。
投資人於日經指數38,000附近獲利了結，昨日日股小幅下跌；其中個股方面，豐田汽車24日宣布擴大股票回購計畫後股價呈現上漲。
外資在印股接連創高下近日流入態勢有所放緩，然國內資金仍提供一定買盤支持，推動大型股指續創新高並收漲0.30%；惟在評價面偏高及缺乏利多因素下，中小型類股分別走跌0.53%及0.35%。
外資券商調高巴西石油評等至買入，使該權值股未因油價下跌影響而走揚。9月巴西期中通膨數據雖低於市場預期，但投資者對財政赤字問題仍存疑慮，長端殖利率曲線未有明顯滑落，市場整體風險偏好持續遭受壓抑，使巴西股市收跌0.43%。
金價突破2,670美元歷史新高後小幅跌落，但整體仍受美元疲軟及以黎衝突升溫支撐，呈現走高趨勢。
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