2024/10/23
讀取中
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2024/10/23
美股財報季期間，市場持續觀望各企業財報結果，而昨日公布之德州儀器及通用汽車Q3財報表現皆優於市場預期，反映雖工業及汽車之需求市況不佳，然其亦有望接近觸底。整體而言，美股於大選前夕延續震盪格局，昨日美股主要指數大致呈現震盪後略收於平盤，而隨川普於搖擺州之民調回升，市場預期川普勝選之機率提高，對應其提高關稅政策之預期，使近日債市表現相對較弱，美元表現則相對較強。
▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/10/22)，玉山整理
昨日延續臨近美國總統大選氛圍，以及市場評估Fed放緩降息步伐而收斂降息預期，推升美債殖利率上揚，而選舉不確定性促各債種利差擴大，導致各債種呈現回落，全球投等債下跌0.16%、全球非投等債下跌0.21%、新興美元債下跌0.51%，新興貨幣亦受到總統大選影響而表現疲弱，促新興本地債下跌0.16%。
▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/10/22)，玉山整理
美國汽車大廠通用汽車昨日公布財報表現強勁，營收年增10%、EPS亦優於預期，並上調2024年EBIT及EPS指引，為連三季度上調其財測。公司表示，受惠北美業務保持強勁，於汽油引擎卡車及SUV銷量穩定，美國零售市場份額上升；中國方面，銷量則季增改善，且電動車銷售首次優於燃油車，經銷商庫存大幅下降，有望達成全年產量及獲利目標。受財報表現亮眼帶動下，促通用汽車昨日股價漲幅近10%。
類比IC大廠德州儀器昨日公布財報，營收/EPS (41.5億美元/1.47美元) 皆優於市場預期 (41.2億美元/1.38美元)，然而財測方面卻低於市場預期，包含下季營收/EPS中位數為38.5億美元/1.18美元皆遜於預期之40.6億美元/1.34美元。德儀執行長表示，車用市場晶片受到庫存持續居高，客戶仍持續清理現有庫存，使得車用晶片訂單減少，工業市場則延續疲軟趨勢，兩大領域占其約7成之營收比重，故對下季財測較保守看待，不過仍預期此兩大領域後續有望落底復甦。財報公布後，德儀盤後股價起初呈現下挫，然市場分析其消費性電子領域有顯著好轉使得財報優於預期，且評估汽車及工業部門再探底機會有限之下，後續股價呈現拉升，目前盤後股價約上漲3.5%。
高通昨日發表新一代手機晶片驍龍 8 Elite，主打低功耗、高效能以及AI應用。發表會中，高通宣布將與Google合作提供晶片及軟體的組合，讓汽車製造商能夠開發自己的AI語音助手，並推出兩款車用晶片，用於汽車儀表板及自動駕駛功能。此外，高通亦宣布與理想汽車、賓士汽車建立合作關係，表示將在下一代車款中採用高通最新的車用技術，標誌高通在AI手機、PC外，將進入車用市場之野心。受消息提振下，昨日高通股價逆勢走升。
知名放空機構渾水 (Muddy Waters) 資本公司創辦人表示「投資人可以''閉著眼睛''買進美股七巨頭」，並指出驅動行情進一步上漲的關鍵動能為退休基金，特別是高權值的大型股，也使得上一季表現較於遜色之大型軟體及通訊權值股在殖利率上行下仍表現上漲。
Meta宣布將於今年12月重新在Facebook和Instagram推出臉部辨識功能，此功能是自2021年隱私爭議問題將此功能關閉後再度重啟，希望遏止以公眾人物名義進行詐騙，同時表示不會在英國、歐盟、韓國，以及包含美國境內德州、伊利諾伊州等對於臉部隱私資訊嚴格控管地區提供；同日也推出新一代AI模型，本次是完全依賴AI自主產生的資料進行訓練，徹底拋棄了傳統的人工資料輸入方式，Jefferies也於財報公布前夕上調其目標價，促使Meta上漲餘1%。
因美國疾病管理局表示美國各州傳出有人通報在食用麥當勞四盎司牛肉堡後，而出現大腸桿菌中毒現象，截至目前通報已有10 人住院治療和 1 人死亡，麥當勞爆發食安疑慮下，使麥當勞盤後股價一度下跌近10%。
面對以伊地緣衝突及Fed降息的不確定性市場情緒較低迷，惟昨日德國最大科技股SAP公布財報，上修全年雲端業務目標，激勵股價上漲並抵減歐股跌幅。
日本眾議院將於10/27舉行選舉，民調顯示目前執政黨(自民黨)將難於國會取得絕對多數，且市場擔憂即使是自民黨與他黨合作組成的執政聯盟也有可能無法取得多數，政治不確定疑慮瀰漫下，昨日日股呈現收跌。
美國商務部實體清單新增6間中國公司，美大選前市場觀望其對中政策，然指數延續上週正向之零售銷售數據，陸港股以上漲作收。
昨日市場交投清淡，惟財報公布亦未出現利多因子，市場情緒較為低迷下使外資持續淨賣出印股，估值較高的中小型股分別下挫3.81%及2.52%，大型股指收跌1.15%。
上週五泰國選委會接受前總理塔克辛或有干政嫌疑之檢舉案件，啟動對執政當局為泰黨的調查，政治不確定性因子延續抑制市場情緒，使泰股在休市前下跌1.24%。
西德州原油上漲2.17%，收在72.1美元，市場仍擔憂以色列將於美大選前襲擊伊朗，促昨日油價呈現上漲。
黃金現貨價格上漲1.07%，收在2,749.0美元，臨近美國總統大選與中東緊張局勢延續下，避險買盤支撐下促金價續創新高。
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