連結美元 LIBOR CMS 利率之商品轉換通知

親愛的顧客您好：

倫敦銀行同業拆借利率（London Interbank Offered Rate，下稱 LIBOR）之管理機構──洲際指標管理機構（ICE Benchmark Administration，下稱 IBA）已於 2021/03/05 公告，LIBOR 相關指標利率將於 2023/06/30 停止發布。謹以本通知說明 LIBOR 退場對交易造成的影響，以利您瞭解相關資訊及自身權益。

於本行所承作產品之連結標的「 ICE 美元 LIBOR 交換利率」（又稱為美元 LIBOR固定期限交換利率，即「美元 LIBOR CMS 利率」）受到LIBOR退場之影響，本行依產品說明書之約定，遵循國際交換暨衍生性商品協會（下稱 ISDA）公布之轉換協議（June 2022 Benchmark Module of the ISDA 2021 Fallbacks Protocol），以替代利率取代承作產品之原連結標的「美元 LIBOR CMS 利率」。

替代利率說明如下：
本行將遵循ISDA建議採用「公告之美元 ISR 備用利率」（Published USD ISR Fallback Rate）取代原連結標的「美元 LIBOR CMS 利率」，該利率由IBA公告，係遵循美國替代利率參考委員會發布之白皮書（ARRC White Paper Suggested Fallback Formula for the USD LIBOR ICE Swap Rate）所計算。惟若無法取得該利率，本行將依誠信原則計算之(計算方式詳見附件說明)。

若您對本通知之內容有任何疑問，敬請詢問本行與您聯繫之窗口。

附件 - 替代利率計算方式說明

敬祝
健康快樂　萬事如意

玉山銀行 敬上