市面上的基金大部分可分為兩大種類，包括互惠基金(Mutual Fund)及單位信託基金(Unit Trust)。
互惠基金及單位信託均是集體投資計劃，從投資的角度出發，兩者本質上是相同的。互惠基金是指將從眾多投資者籌集得來的資金，利用專業基金公司的基金經理，分散投資到不同的投資類別工具上，以擴大規模互惠的概念，達到降低風險、收益最大化效果。單位信託基金是一項集體投資計劃，集合眾多投資者的資金，由專業的基金經理加以管理。基金可透過不同的投資工具，包括股票、債券、貨幣及其他衍生工具，投資於世界各地不同的市場。
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差異
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互惠基金(Mutual Fund)
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單位信託基金(Unit Trust)
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成立形式
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股份有限公司
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信託 (trust) 的形式成立
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發行憑證
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發行股票募集資金
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信託契約的形式發行基金
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監管制度
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受公司法監管
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受信託法監管
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受益人角色
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公司股東是基金的受益人
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受益人則是單位持有人
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股份數量
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股份數量有限
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可發行的單位數量無限制
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優點
- 投資門檻低：可透過基金，用小筆金額投資全世界，參與全球獲利機會。
- 流動性高：開放式基金一般贖回後約2~10天，即可取得資金。(惟實際情況仍需視基金公司個別政策及市場狀況而定)
- 專業經理人操盤：運用專業經理人與研究團隊資源，透過較完整的總體經濟分析、較佳遴選標的能力，可大幅提升投資勝率。
- 風險分散：基金的投資標的分散，透過投資組合可降低投資風險。
風險：主要包含市場風險、匯率風險、利率風險及信用風險等。
- 市場風險：市場風險是基金最主要的風險來源，當所投資標的地區其市場震盪或下跌，基金淨值將受到影響。
- 匯率風險：投資基金須注意計價幣別，投資人於申購時將投資貨幣兌換成計價幣別進行投資，或於贖回時將計價幣別兌換回投資貨幣，可能產生匯兌損失。
- 利率風險：指利率大幅上漲或下跌時所帶來的損失，其中債券型基金所受影響較直接。
- 信用風險：當基金投資標的發生違約時，將影響基金預期收益或配息。
獲利來源
- 資本利得：基金投資於各種理財工具可能因其低買高賣而賺取到的價差。
- 利息收入：基金投資於股票、債券或定存等，其衍生之配股、配息或利息。
- 匯率價差：投資於基金時，匯率波動時將影響基金收益。
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