2024/10/01
讀取中
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2024/10/01
昨日鮑威爾強調，9月Fed利率會議一次降息兩碼，不應代表央行未來還會如此激進。若未來經濟數據符合預期，後續會議將以各降1碼幅度支持美國經濟軟著陸，整體符合前次利率會議基調，然市場先前過度預期年內降息幅度獲得修正，盤中一度使美股轉跌，而尾盤在主要科技股支持下，帶動美股主要指數(除費半)回升。
亞股方面，受惠中國一線城市如上海、廣州和深圳放寬了購屋限制，且6家最大的銀行表示將降低現有房屋貸款的抵押貸款利率，此消息刺激昨日在資金大舉出籠下，支持上證指數上漲8.06%、香港國企指數上漲2.88%。
▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/09/30)，玉山整理
Fed主席鮑威爾暗示將進一步降息，但強調央行最近降息2碼，不應被解讀成未來還會有如此大幅降息舉措，若未來經濟數據與預期一致，將於今年兩次會議上各降1碼，以支持經濟軟著陸。
亞特蘭大總裁博斯蒂克表示，若本週就業市場數據表現不如預期，則他對11月會議上再次降息兩碼持開放態度。
中國央行29日晚間正式宣布新政如下:
1. 引導銀行降低存量房貸利率
2. 統一房貸最低首付比例至15%
3. 延長部分房地產金融政策文件的期限
4. 優化保障性住房再貸款政策
新政宣布後，上海、廣州、深圳等3座一線城市隨即發布新政響應，另外6家最大的銀行，亦表示將進行調整存量房貸利率工作，並發布具體實施細則的時間。
券商Wedbush出報告，表示輝達及微軟將持續引領AI革命，自今年至2027年，AI基礎設施市場料將增長10倍；而未來三年，AI資本支出將達到1兆美元，樂觀預期使昨日輝達股價終場收於紅盤。
券商繼上週Connect發表會後，Meta再度被華爾街上調其目標價，主要樂觀看待AI及元宇宙的創新，並為用戶帶來更具吸引力的體驗，能使更多開發者加入進一步帶來廣告機會，還指出Orion是AR眼鏡領域的躍進。
昨日Fed主席鮑威爾釋出的談話澆熄市場對下次會議降息兩碼的期待，根據FedWatch數據顯示，降息兩碼的機率從53.3%下降至35.4%，促各天期美債殖利率上揚。而各債種價格隨美國經濟有望軟著陸支持下，債券利差多數收斂，支持多數債券報酬走揚。
▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/09/30)，玉山整理
因中國上週發布刺激政策，與中國需求密切之歐洲汽車、精品類股連日大幅上漲，惟昨日Stellantis和大眾汽車發布盈利預警，壓抑整體汽車類股氣氛，且其他多數類股漲多拉回下，促昨日歐股收低。
上週五日本執政黨-自民黨總裁選舉結果出爐，意外由較鷹派的候選人石破茂以微弱領先勝出，後續即將繼任日本首相，他支持日銀繼續升息，並主張財政整頓、徵稅等政策，使他當選後，日圓急速升值、日股下挫。
中國刺激政策推助國際原物料價格走升，助印度金屬及基本材料類股走揚，惟在缺乏進一步的利多因子下，印股受投資者逢高賣出影響走跌1.49%。
巴西央行每週機構調查顯示，分析師持續上調年內通膨預期及政策利率終點，壓抑市場風險偏好，令巴西股市下跌0.69%。
受到Fed主席鮑威爾暗示將不會激進降息下，壓抑市場情緒，整體科技類股呈震盪格局，然在大型權值股撐盤下，仍使那指小漲作收。
西德州原油小跌0.01%，收在68.17美元，週末以色列空襲擊斃真主黨領導人，隨後真主黨與葉門胡塞增強了對以色列的攻擊，惟戰事之增溫被OPEC+執意於年底恢復增產的決策所抵銷，促昨日油價略收平盤。
黃金現貨價格下跌0.89%，收2,634.58美元，Fed主席鮑威爾暗示未來可能不會像9月一樣大幅度降息，在市場對降息預期收斂下，利率與美元的反彈壓抑金價表現。
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