2024/11/22
讀取中
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2024/11/22
輝達於近日公布最新財報結果，整體而言，輝達財報結果依然相當亮麗，即使市場對輝達之營收預期已於此前持續上調，然輝達財報數據仍然超越市場所預期，其資料中心營收突破300億，為主要營收貢獻項目，顯示AI晶片需求強勁。儘管在當前晶片供應速度仍趕不上需求之情況下，輝達對下一季之財測相對較保守，一度引起市場對其成長動能之疑慮，疊加昨日美國司法部針對Google反壟斷案件提出懲處建議，Google股價受挫亦連帶昨日美股早盤科技類股震盪。然多家投行於輝達財報後陸續發布正面看法，市場於消化利空因素後，昨日那斯達克指數由黑翻紅，美股主要指數皆呈收高。
▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/11/21)，玉山整理
早盤雖因俄羅斯首度向烏克蘭發射可搭載核武之遠程飛彈，市場避險情緒持續壓抑美十年債殖利率，後續Fed官員古爾斯比表示支持進一步寬鬆，但對未來放慢降息步伐持開放態度，對於降息保持謹慎態度促美債殖利率回升，美國十年期公債殖利率升至4.42%，而各債種漲跌分岐，全球投等債下跌0.03%、美國非投債上漲0.12%、新興美元及本地債分別上漲0.16%、下跌0.04%。
▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/11/21)，玉山整理
昨日輝達公布財報後，股價波動幅度大，起初因財測指引僅略高於預期，引發市場擔憂其獲利動能放緩，促盤後股價下跌約2%；然隨著分析師消化財報結果，普遍仍正面看待長期表現，促美股早盤輝達一度上漲逾4%，後續漲幅收斂下，終場仍呈收高。昨日公布財報後，至少已有17名分析師上調輝達目標價，包含花旗(170→175)、瑞穗(165→175)、Wedbush(160→175)等。
昨日針對反壟斷案件，美國司法部發布其中懲處建議細節，原先僅有出售其Chrome搜索系統，然根據最新文件，同時建議還包含安卓系統剝離、5年內不得擁有瀏覽器、出版商及第三方支付費用禁止、數據共享等，檢察官更強烈表示必須出售Chrome瀏覽器，也再度使故價有所下挫。
Snowflake公布其上季財報，整體營收年增28.3%至9.42億美元，EPS為0.2美元，皆優於市場預期(8.98億美元/0.15美元)，表示主要受惠於先前所推出的產品受到客戶正面反應，並進一步宣布將與開發Claude之Anthropic建立合作關係(先前已與微軟擴大合作關係)，在整體前景樂觀下，該公司在電話上更上調全年財測指引，將較去年增長29%至34.3億美元，使股價漲逾30%。
而昨日消息傳出隨著歐洲反壟斷監管機構根據新的規則立案，亞馬遜明年可能會面臨歐盟調查，調查其是否在其線上市場偏袒自有品牌產品；而零售商塔吉特昨日表示本此假日季度銷售額及利潤將低於預期，也增添Amazon電商業務之雜音，也使得股價有所走弱。
俄烏戰爭衝突提振能源類股表現，疊加昨日科技類股上漲下，促歐股收漲。
昨日輝達公布財報後盤後股價下跌，拖累日本半導體類股表現，此外昨日接近收盤時，日銀行長重申將根據每次會議得到的資訊決定貨幣政策，且將認真考慮匯率變動對經濟和物價的影響，由於近期日圓匯率較弱，他的談話被市場解讀為12月可能升息，壓抑日股表現。
中共中央經濟工作會議前夕，消息傳官方經濟顧問給出5%目標，其暗示中國將加大刺激，促上證指數收漲。隨潛在的60%關稅來臨，中國仍然保持著較高的成長目標，表示可能會透過加大刺激應對。據路透社報導，6顧問中有4人認為2025年的目標應該訂在5%，有1人建議訂在4.5%到5%之間，另1人建議訂在4%以上。
阿達尼集團董事長等若干人涉嫌賄絡印度政府官員以取得太陽能開發計畫，因此情事與美國投資人利益相關，美國司法單位昨日起訴阿達尼與相關人，致使該集團上市股票重挫7-23%的修正，拖累印度股市表現，大型股回落0.54%，中小型股則分別下跌0.34%及0.67%。
隨市場消化輝達財報結果，早盤輝達走勢由紅轉黑，疊加CSP大廠受反壟斷調查疑慮升溫普遍下挫，促那指早盤普遍處於下跌，然受中型軟體股及半導體類股強勁表現帶動下，整體大盤交投氛圍轉佳，大型科技股跌幅有所收斂，支撐那指約收於平盤、費半則上漲逾1.5%。
西德州原油上漲1.8%，收70.1美元，重新站回70美元關口，能源指數上漲1.1%，俄羅斯使用旨為裝載核武的遠程飛彈攻擊烏克蘭，此為22年戰爭以來首次使用此新型武器，也標誌雙方衝突有升溫傾向，烏俄戰爭延續促昨日油價上漲。
俄烏局勢持續升溫，疊加上美國否決聯合國加沙停火決議，地緣政治風險仍持穩高位。在此背景下，市場對黃金的避險資產需求有所提升，促金價連四日收漲。
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