玉山投資市場精要_2024.09.10

市場焦點

蘋果發表會後對其未見激勵　後續關注美國CPI公布

昨日蘋果於美股盤中舉行新品發表會，其推出iPhone系列首款之AI手機且與前代維持相同定價，惟發表會後對蘋果股價仍未見明顯激勵效果，昨日蘋果股價略收於平盤。然歷經上週五美國公布8月非農就業數據不如市場預期導致美股修正後，昨日逢低買盤進駐提振美股普遍呈現反彈；整體來看，近期市場相對較關注總經面之數據變化，而本週三將再公布美國8月CPI數據，另外美國總統候選人賀錦麗與川普亦將於本週進行辯論會，總經及政治面因素之變化或將持續成為市場焦點。

▲市場昨日報酬表現
資料來源：Bloomberg (2024/09/09)，玉山整理

重要公司消息

AAPL +0.0%

蘋果秋季發表會於昨日美股盤中登場，發布包含首款AI手機 iPhone 16、新一代Apple Watch等新品，然而眾所矚目之蘋果AI(Apple Intelligence)英文測試版功能將於下月登陸、明年起才會正式於英語以外語言中登場。此外，iPhone 16將搭載3奈米A18系列晶片，為專為AI功能所設計之晶片，蘋果表示其性能足以與桌電CPU對標，將於本週五開始預訂、9/20正式發售，訂價方面與前代相比則未有調升。不過股價反應而言，昨日蘋果則未跟上科技股反彈浪潮，股價處平盤附近震盪，後續則需觀察週五起之預訂狀況。

GOOGL -1.5%

繼8月初Google搜尋面臨美國司法部起訴後，昨日針對廣告技術壟斷二次控告進入審判程序，以目前市場預估若判定違法將會要求出售谷歌廣告管理器(Google Ad Manager)，以Google整體廣告技術工具約占總營收11%，Google Ad Manager約占4.1%，也使得該公司股價再次呈現修正。

ORCL -1.4%

甲骨文公布上季財報結果，整體營收及EPS為133.1億美元/1.39美元，雙雙優於市場預期，其中積壓訂單更年增長53%達990億美元，主要持續稅會雲端業務的強勁推動，而目前除跟AWS合作外，公司宣布將進一步與微軟及谷哥進行合作，將窗造新的收入機會，並預估本季營收將年增8-10%，其中位數高於市場預期，也促使股價於盤後上漲8.8%。

PLTR 14.1%

標普全球宣布將 Palantir (PLTR)、Dell (DELL)、Erie Indemnity (ERIE) 納入標普 500 指數，剔除 American Airlines Group (AAL)、Etsy (ETSY)、Bio-Rad Laboratories (BIO)，並且在 9/23 生效，此消息也促Palantir大漲14%。Palantir為一家人工智慧技術的SaaS公司，主要提供政府機構相應服務，Palantir在2020年上市，市值目前為670億美元。

債券市場

上週五美國就業數據好壞參半，促市場對Fed降息幅度存不確定性，加上市場觀望本週三美國將公布CPI數據，使各天期公債殖利率小幅震盪，10年期債殖利率小幅降至3.7%，部分債種利差走擴，促使各債種漲跌分岐，全球投等債下跌0.1%、美非投債上漲0.14%、新興美元及本地債分別下跌0.08%、0.48%。

補充：惠譽於上週五將土耳其信評從B+上調至BB-，主要因土耳其政府與央行執行更加緊縮的財政及貨幣政策，推動通膨和經常帳赤字下降，有助於外匯存底累積。

▲債券指數相關資訊
資料來源：Bloomberg (2024/09/09)，玉山整理

其餘重要市場

日本

美股上週五非農就業報告公布後因經濟衰退擔憂持續、引發週一日本半導體相關股跌勢，加上日圓走升、出口相關股走軟及上季GDP季增率意外由0.8%下修至0.7%，拖累日經225指數開盤大跌，而後隨美股指數期貨走揚而收斂跌勢。

中港

中國通膨數據不如市場預期，通縮疑慮打壓投資人信心，陸港股皆呈修正。

拉丁美洲

國際原物料價格回彈支撐能源及礦業類股，惟每週央行分析師調查顯示市場持續上修通膨預期，突顯財政疑慮仍未淡化，抑制整體盤勢升幅，巴西股市終場平盤收漲0.12%。

科技

經上週市場大幅拋售造成科技股普遍重挫後，本週初指數呈現反彈，尤以跌深之晶片類股反彈力道較劇；市場觀望之蘋果發表會昨日盤中登場，惟卻無法提振蘋果股價，終場約收於平盤。

能源

西德州原油價格上漲1.54%，收68.71美元，美活躍鑽井持續走降，疊加美國熱帶颶風來襲，供給預期收緊促昨日油價自上禮拜深跌中反彈。

金屬

市場預期美國即將降息，以及地緣政治和經濟不確定性所推動的避險需求，皆帶動黃金價格上漲，此外，全球央行積極購買也對黃金價格購成支撐。市場靜待週三公佈的美國 8 月份消費者價格數據。

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