玉山投資市場精要_2024.11.19

市場焦點

市場觀望輝達財報結果　近日市場走勢轉趨震盪

AI龍頭-輝達預計於台灣時間週四早上公布最新之財報結果，市場觀望氣氛趨濃厚，昨日美股早盤亦呈現震盪走勢，惟市場在歷經連日之修正後出現技術反彈，標普500指數於盤中反彈轉為收紅。而本週相對較無重要經濟數據公布，其他關注焦點尚有零售商之企業財報(沃爾瑪、目標百貨)，或為觀察美國消費狀況提供指引。

▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/11/18)，玉山整理

債券市場

昨日因缺乏重要數據公布，先前市場持續因川普當選而拋售債券壓力趨緩，疊加市場資金回流，促美債殖利率小幅回落，10年期美債殖利率降至4.41%，而各債種價格多數上漲，全球投等債上漲0.22%、美國非投等債上漲0.1%，新興本地債方面，標普調升南非信評展望從穩定至正面，促使蘭特升值帶動新興貨幣走揚，推動本地債上漲0.31%。

▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/11/18)，玉山整理

重要公司消息

NVDA -1.3%

據《The Information》報導，由輝達Blackwell GPU晶片組成的NVL72伺服器機架發生過熱情形，促其或需要重新檢討伺服器機架之設計，市場擔憂可能影響新晶片供貨之時程，受此利空消息影響下，昨日輝達股價未隨科技股反彈而走高，反倒下跌逾1%。

TSLA +5.6%

據消息人士透露，川普團隊計畫將「建構完全自動駕駛汽車的聯邦框架」作為美國運輸部門的優先事項之一，市場預料特斯拉之自動駕駛及人工智慧技術相關法規規範將有望鬆綁，並加速自動駕駛汽車於各州上路之時程，受此利多提振下，昨日特斯拉股價再漲逾5%。

SMCI +15.9%

近期受年報造假及會計師事務所辭職疑雲之美超微昨日傳出利多消息，已向那斯達克在期限內提交補救合規計劃，並成功聘請到全球五大會計網路成員之一的BDO USA為獨立審計人，協助其完成最新財務報表，以符合那斯達克上市規定。受此消息提振下，美超微昨日超漲15%，盤後消息正式公布後，盤後股價則暴漲38%。

NFLX +2.8%

Netflix於昨日表示關於上週五由該公司負責直播的泰森拳擊賽，雖活動期間因部分技術故障而收到超過50萬份報告，但在收視率方面有超過6,000萬個家庭收看，全球同時觀看更達到6,500萬，並還進一步表示在12月份的NFL直播比賽將請碧昂絲進行中場表演，可望再贏來觀看高峰，也促使昨日股價創下歷史新高水位。

其餘重要市場

拉丁美洲

巴西財政部長稱財政赤字削減計畫已經完成且即將發布，惟根據每週央行對機構分析師的調查顯示通膨及政策利率預期持續走高，壓抑投資風險偏好，使巴西股市延續上週整理格局收並小跌0.02%。

科技

市場靜待本週輝達財報公布(11/21)之際，隨美債殖利率未再上行，科技類股普遍呈現反彈，其中特斯拉及美超微各因利多消息提振而分別漲超5%/15%，引領那指及費半走升。

生技健護

市場持續對川普即將任命準衛生部長小羅勃甘迺迪，其政策立場為反疫苗感到擔憂，壓抑生技健護類股表現。

能源

西德州原油上漲3.2%，收69.2美元，能源類股上漲1.1%，收265.3點，拜登政府首次允許烏克蘭用遠程飛彈打擊俄羅斯，此舉令戰事有所升溫，此外，西歐最大油田Johan Sverdrup則因停電而生產中斷，消息面上供應的削減促昨日油價與類股走揚。

金屬

美元走軟，疊加俄烏衝突重燃升溫，金價反彈，黃金作為避險資產的地位將進一步鞏固。高盛重申其樂觀預測，預計金價至2025年底將升至每盎司3000美元。

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