2024/11/14
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2024/11/13
昨日紐約Fed公布數據顯示，美國1年期通膨預期自前月的3.00%降至10月的2.87%，略低於市場預期的2.97%；另一方面，里奇蒙Fed總裁巴金(Thomas Barkin)及明尼阿波尼斯Fed總裁卡什卡利(Neel Kashkari)皆於昨日發表看法，整體而言，兩者皆認為美國經濟表現強健，其皆提及Fed將關注通膨及就業市場的風險，貨幣政策維持平衡基調，市場轉趨關注將於週三(11/13)公布之美國10月CPI數據，而美股在歷經前日創高後於昨日轉呈修正，美股主要指數收低，美債殖利率及美元走升。
▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/11/12)，玉山整理
美國經濟處於良好狀態，就業市場具有彈性且Fed已展開降息，Fed需準備好應對通膨再升溫或就業市場續走弱的風險。
只有通膨出現意外升溫，Fed才有可能暫停降息，美國經濟表現強勁，然而很難想像至12月FOMC前，就業市場會走強。
輝達將於下週(台灣時間11/21)公布財報，隨市場對於AI應用之樂觀前景，眾多分析師近期紛紛上調其目標價，促近期市場普遍回檔時輝達股價仍接近歷史新高水位。
調整目標價投行包含:
1. 摩根史丹利 (150→160) 2. 瑞銀 (150→185) 3. 瑞穗證券 (140→165) 4. Melius Research (165→185) 5. Piper Sandler (140→175)
分析師普遍認為Blackwell新產品週期將繼續推動輝達業績上行；其中大摩分析師表示本季度營收連續成長趨勢將持續外，毛利率亦有望擊敗預期，且下季度(24Q4)在Blackwell順利出貨之下，營收有望來到50-60億美元，故上調輝達之目標價。
受昨日報導安進正在實驗之減肥注射藥MariTide，可能與骨質密度下降存在巨大不確定風險，其在患者注射 420 毫克劑量MariTide後12週骨密度下降了約 4%，此消息釋出使安進昨日股價大幅下跌7%，最終收跌7.14%。
昨日Adobe再度推出新的AI軟體工具，讓客戶能運用其圖片資料庫之資料創建圖片，並會對原創者支付相應報酬，其市場正面反應其策略，一方面確保生成內容在商業內合法安全使用，且又能對創作者提供補償，公司表示AI能增強增加收入的潛在機會，也促昨日股價上漲4.35%。
電商巨頭Shopify昨公布上季財報，整體營收達21.6億美元，EPS來到0.33美元，皆優於市場預期，其中總銷售額年增率達26%已連6季度保持25%以上增速，而財測部分樂觀看待本季表現，預估銷售額將以25%-30%增速成長，優於市場預期22%，也使該公司股價大漲逾20%。
市場延續對於川普上任後引發通膨升溫的風險，以及財政赤字擴大的擔憂，使各天期美債殖利率呈現大幅攀升，促昨日各債種回落，全球投等債下跌0.66%、全球非投等債下跌0.26%、新興美元債下跌0.5%，由於市場預期川普於任內將對全球課徵關稅，使美元持續走強，新興貨幣普遍貶值，促新興本地債下跌0.56%。
▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/11/12)，玉山整理
川普預計將任命外交政策強硬的美國參議員馬可·盧比奧(Marco Rubio)擔任國務卿，對貿易戰、中國經濟下行之擔憂，促昨日與中國需求密切之歐洲礦業類股與精品類股大跌，促歐股下跌作收。
日本半導體業對中國出口比重高，因擔心美國收緊對中國的出口限制，相關類股昨日呈現下跌，壓抑日股收跌。
川普預計將任命最鷹派的Marco Rubio為國務卿，被稱作反華急先之鋒鮮明反中立場，促使昨日陸港股皆以下跌作收。
市值第二大車廠Hyundai Motor India上季財報表現不如預期，拖累汽車類股表現，疊加市場等待最新通膨數據，及外資仍持續流出下，市場交投氛圍低落，印股終場下跌1.03%。
巴西央行公布上次會議紀要顯示，官員預期通膨未來仍不穩定，且認為政府債務的不確定性可能提高中性利率，促長端殖利率曲線上移，疊加市場觀望後續財政部赤字削減方案，巴西股市最終走跌0.14%，使9月以來的大盤走勢維持下行格局。
受到市場謹慎關注接下來通膨數據，且美債殖利率有所反彈下，使部分科技類股有所回調，惟僅有少數大型科技股撐盤，那指略收於平盤。
受昨日報導稱安進目前實驗之減肥注射藥MariTide，可能與骨質密度下降存在巨大不確定風險，引起昨日安進股價大幅下跌逾7%，疊加美債殖利率大幅走揚，壓抑昨日NBI生技指數下跌2.63%、MSCI世界健護醫療下跌1.5%。
西德州原油小漲0.12%，收68.12美元，能源類股下跌0.87%，指數收260.43點，受中國需求不如預期的影響，OPEC持續下修今明兩年全球石油需求，分別從增長193萬/175萬桶下調至增長182萬/154萬桶。市場對原油需求前景擔憂壓抑昨日類股表現。
川普當選後，預期經濟成長將帶動美元走強下，金融市場風險偏好提升，降低市場對黃金的避險需求。資金流向比特幣等其他高收益資產，推動黃金價格下跌至近兩個月低點，觸2,590美元。
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