玉山投資市場精要_2024.12.31

市場焦點

年末資產再平衡　獲利了結賣壓促昨日美股指數回落

雖昨日美國公布MNI芝加哥PMI意外回落至36.9，低於市場原先預期43，反映芝加哥地區製造業數據保持疲弱，本週需留意週五公布12月美國ISM製造業PMI數據，觀察整體美國製造業狀況，然促使昨日股市主要下跌原因仍源於年末市場多進行資產再平衡所致，今年以來股市亮麗表現出現獲利了結賣壓，拖累昨日美股四大指數全數下跌，標普500下跌1.07%、道瓊工業指數下跌0.97%而那斯達克指數則下跌1.19%，反觀債市則相對受到提振美國各天期公債殖利率全數下滑。

▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/12/30)，玉山整理

重要公司消息

TSM -0.6%

"據報導稱，由於台積電美國製造成本將高出台灣三成，綜合川普政策、生產成本、先進製程產能供不應求等因素後，台積電將於明年全面調整先進製程報價，業界評估3nm、5nm製程可能漲幅約為5-10%，CoWoS封裝漲幅更將達15-20%。另外，台積電2nm試產順利，將如期於2025年進入量產，由於先前魏哲家表示客戶對2nm需求較3nm高，預期產能也將逐步提高。

債券市場

受昨日MNI芝加哥PMI意外大幅下滑，由前月40.2降至12月36.9，且低於市場預期43，經濟數據較預期疲弱，疊加年末市場資產再平衡，資金回流債市，促昨日美債殖利率回落，美國10年債殖利率降至4.53%，而各債種報酬漲跌分岐，但因年末交易清淡，漲跌幅相對較小，全球投等債上漲0.19%、美國非投債、新興美元、本地債皆在平盤附近整理。

▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/12/30)，玉山整理

其餘重要市場

歐洲

歐洲債券殖利率處於年內高點削弱股市吸引力，昨日由科技及健護類股領跌，歐股收跌。

日本

上週受惠於日圓貶值、日銀釋鴿提振日股漲破40000點，然至40000點後短期市場缺乏更多正面消息，投資人獲利了結促昨日日股呈現修正。

中港

年末消息面清淡，市場觀望氣氛濃厚，陸港股呈平盤附近小幅震盪。

印度

昨日市場交投在新年前表現清淡，外資亦持較觀望態度持續流出股票市場，使印股終場收跌0.57%。

拉丁美洲

巴西央行每週機構調查顯示市場仍持續上修通膨及利率預期，促長端殖利率曲線走高，惟主要權值股巴西石油因油價走揚而上漲提供大盤支持，巴西股市最終以平盤作收；截止至昨日，巴西股市全年表現為2021年以來最差(跌幅逾10%)。

科技

隨年末交投獲利了結賣壓出籠疊加對2025年國際貿易局勢擔憂下，大型科技權值股領跌科技股，促那指費半雙雙下跌超1%。

金屬

基於適逢假期季節，黃金交易量低迷，促金價於區間震盪。市場靜待川普次月重返白宮所推行的關稅調整、放鬆監管等政策變化。

相關告知事項：

本行所提供之資訊僅供參考用途。本行當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本行並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，應審慎衡量本身之需求及投資風險，並就投資結果自行負責。未經本行許可，本資料及訊息不得逕行抄錄、翻印或另作派發。投資建議均依市場變動而差異，投資前請務必留意市場最新訊息。本行以上市場資訊與分析，不涉及特定投資標的之建議。