玉山投資市場精要_2024.06.25

市場焦點

輝達回檔引發類股賣壓　歐中電動車關稅磋商提振信心

AI龍頭輝達上週創高後股價隨即連摔3日，6/24繼續大跌6.68%陷入修正區間(自前波高點拉回超過10%)，拖累AI供應鏈中台積電、美超微、Arm、Dell等同步大幅修正，引發AI概念股及相關科技股獲利了結賣壓，致費城半導體指數及那斯達克指數各收跌3.02%及1.09%，動能亦暫輪動至其他漲勢落後族群。

另一方面，歐盟和中國同意就對中國電動車加徵關稅的計劃進行磋商，帶動汽車類股領漲(漲1.5%)。此外，法國目前最新民調顯示極右翼的國民聯盟支持率領先，而先前市場擔憂若極右翼領導國會可能會肆意擴張財政支出；不過該黨可能競選法國財政部長的候選人菲利普·唐吉昨日表示，國民聯盟領導的政府將結束數十年來高預算赤字的做法，並遵守歐盟的財政規則，市場擔憂緩解下帶動歐股收高。

重要消息

日本表示將干預匯率

日本主管外匯事務最高官員神田真人6/24日表示，如有必要，日本準備好對外匯市場進行一天24小時全天候的干預。日圓一度勁升0.6%，但漲幅很快又收斂，反映出日圓來到緊要關頭，市場繃緊神經。分析師表示，目前價位讓市場忐忑不安。

重要公司消息

NVDA -6.68%

輝達連3日下跌，市值蒸發約4,400億美元，自高點以來已下跌超過16%，跌入修正區間。然儘管近期遭到拋售，市場分析師普遍仍對輝達前景保持樂觀，表示此波下跌並非基本面所造成之擔憂，而是近期股價上漲過快導致市場更趨於謹慎，輝達之修正「相當健康」。

MU -0.38%

美光將於美國時間週三公布業績，週一多家投行上調對其評價，包含大摩(130→140)、花旗(150→175)、美銀(144→170)等，主因為預期DRAM業務的好轉以及對HBM需求增加，料美光本季將提供較市場普遍預期更強之指引。

CRM -2.09%

據消息指出，Salesforce因證券詐欺行為可能違反聯邦證券法，並存在其他非法商業行為，將遭遇法律調查，疊加昨日Contravisory Investment Management投資公司接露降低該公司持股比例，使得Salesforce領跌軟體服務商。

META +0.83%

美股早盤傳出Apple將與Meta進行iPhone合作，希望將Meta Platforms人工智能聊天機器人整合到iPhone中，使得Meta股價收漲0.83%，然盤後具彭博消息，Apple已拒絕合作，主要是合作關係的討論並未進入正式階段，Apple也認為IMeta 的隱私保護措施不夠嚴格。

ALNY +34.52%

受惠昨日阿里拉姆製藥公布其心臟藥物vutrisiran第 3 期研究成果，此藥物可將因ATTR-CM 的心臟病導致的死亡風險降低高達36%，且此公司在數據公布後表示正在加速推進vutrisiran 的新行銷應用，使其公司股價大幅上漲34.52%。

債券市場

市場靜待本週四公布的美國24Q1經濟成長數據，以及週五的PCE數據，各天期殖利率呈現狹幅震盪，終場各天期殖利率以小幅下跌作收，推動主要債種呈現上揚，全球投等債上漲0.23%、全非投等債上漲0.2%、新興美元債上漲0.1%，隨著美元走弱，對新興市場貨幣的套利交易再度興起，推動新興市場貨幣升值促新興本地債上漲0.31%。

▲各債券指數相關資訊
資料來源：Bloomberg (2024/06/24)，玉山整理

其餘重要市場

日本

日圓延續疲軟，刺激昨天以出口為主的汽車股呈現反彈，此外部分科技權值股上漲下，日股上漲作收。

中港

拜登川普辯論將於6/27登場，市場擔憂雙方釋出更多不利中國政策，使昨日陸港股承壓，與此同時，隨中國歐盟持續對電動車關稅展開協商，電動車類股昨日仍面臨修正壓力，陸港股最終呈現下跌。

拉丁美洲

昨日在無進一步負面消息的氛圍下，以及央行每週機構預測調查顯示市場對年內利率預估未再上修，疊加國際原油價格上漲推動巴西石油公司股價，促巴西股市走高1.05%。

生技健護

受惠昨日阿里拉姆製藥公布心臟藥物第3期臨床試驗結果，取得重大成功結果，而使其昨日股價大幅上漲逾3成，並帶動整體NBI生技指數上漲。

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