玉山投資市場精要_2024.06.21

市場焦點

美三巫日前股市波動加劇　輝達日內震幅達8%

位居全球市值龍頭的輝達昨日早盤一度躍升至140新高，然接續三巫日將在美國時間6/21到來，其中選擇權分析機構SpotGamma提供的數據顯示，輝達約有1/3的買權未平倉部位將於本週五到期，也使得輝達昨日股價震盪、科技類股普遍修正。

另外，昨日美國公布之經濟數據普遍呈現放緩；6月費城Fed製造業指數自4.5降至1.3，且低於市場預期的5.0。另外，上週初領失業救濟金人數達23.8萬，略高於市場預期的23.5萬人，勞動市場亦趨放緩，最終使得美股歷經連日上漲後於昨日出現修正。

Fed官員談話

里奇蒙Fed總裁 巴金(Thomas Barkin)

目前的政策具備良好條件，在降息之前還需要更進一步明確的通膨下降路徑。

明尼阿波尼斯Fed總裁 卡什卡利(Neel Kashkari)

美國經濟具有驚人的韌性，通膨率可能需要一、兩年的時間才能回到2%。

重要公司消息

SMIC -0.26%

近日馬斯克於X平台表示，美超微(Supermicro)和戴爾(Dell)正為其旗下AI新創公司xAI建造的超級電腦，供應整組的伺服器機櫃，兩間公司各負責裝配半數的伺服器機櫃。使得兩間公司昨日開盤一度分別漲超10%/5%，然後續受大盤指數漲多拉回影響，一抹早盤漲幅，終場雙雙收跌0.26%/0.36%。

QCOM -5.12%

據華爾街日報報導，三星19日在南韓官網宣布，18日開賣、搭載Arm架構之高通曉龍處理器晶片的AI PC「Galaxy Book 4 Edge」無法執行某些應用程式，例如部分Adobe軟體，以及包括《英雄聯盟》、《要塞英雄》在內的熱門遊戲。使高通、安謀聞訊分別下挫5.12%/7.67%。

ACN +7.29%

埃森哲公布財年第三季度財報，營收為164.7億美元，EPS來到3.13美元，略大致符合市場預期，但在新增預定單金額飆升至211億美元，年增高達22%，其中生成式AI服務部分超過9億美元驚豔市場，指引方面上調其全年營收，促昨日股價一度漲逾11%。

GILD +8.46%

受惠昨日吉利德表示，注射劑lenacapavir在預防同性別女性感染愛滋病毒方面優於該公司每天一次的口服藥物Truvada。且此研究是有史以來第一個顯示零感染的第三階段愛滋病毒預防試驗。受此消息影響昨日吉利德股價大漲8.46%。

AMZN +1.80%

由Google及Amazon所支持的初創公司Anthropic發布一個更新的人工智能模型和一個新的布局，在推出 Claude 3 系列人工智能模型三個月後，Anthropic 表示將推出 Claude 3.5 Sonnet，聲稱將有效提工作效率，繼續推動技術革新，並計劃今年發布更多人工智能模型，此消息也帶動Google及Amazon股價。

債券市場

雖昨日美國公布上周初領失業救濟金人數23.8萬人，高於市場預期23.5萬人，就業數據偏弱，然盤中一筆5年期國債期貨拋售加劇美債殖利率的上行壓力，使昨日美國各天期公債殖利率回升，美國十年債殖利率升至4.26%，各主要債種除受惠英國央行釋出鴿派言論影響之歐非投上漲外，多數仍回落，全球投資級債下跌0.28%、美非投下跌0.03%、新興美元債下跌0.14%，而新興市場貨幣兌美元普遍回落，促新興本地債下跌0.13%。

▲各債券指數相關資訊
資料來源：Bloomberg (2024/06/20)，玉山整理

其餘重要市場

歐洲

隨近期全球市場情緒好轉，昨日法國股市從先前跌深中反彈，此外荷蘭半導體設備製造商ASML獲得摩根士丹利上調評等，帶動歐洲科技股表現，另外昨天瑞士央行繼3月後再度降息，以及市場預期英國央行最快於8月啟動降息下，帶動股市上漲。

中港

人行如市場預期維持6月LPR，然滬指仍在資金流出背景下走低，面臨3000保衛戰。

印度

金屬類股股價受國際工業金屬價格走高獲得提振，疊加券商提升部分銀行類股評等，推動整體印度股市上漲0.18%。

拉丁美洲

前日盤後巴西央行會議宣布官員一致決議維持利率不變，符合市場預期且央行對通膨目標達成的承諾激勵昨日早盤上漲逾1%，惟盧拉總統再次批評高利率政策，政治干預央行獨立性的談話令市場情緒遭受抑制，巴西股市最終漲幅收斂至0.15%。

科技

三星宣布其最新AI PC(微軟ARM架構)將無法執行某些應用程式，使得相關概念股承壓，疊加鄰近期貨選擇權到期，促科技股面臨獲利了結賣壓，使那指及費半呈現拉回。

生技健護

受惠昨日吉利德公布同性別女性愛滋預防研究結果顯示，注射劑lenacapavir具有100%預防效果，帶動其公司股價上漲8.46%，進而推升整體NBI生技指數上漲1.03%、MSCI世界健護醫療則上漲0.35%。

能源

西德州原油上漲0.74%，收82.17美元，昨日EIA商業原油庫存降幅為254.7萬桶，優於市場預期之增加220萬桶，終端各成品油消費量同步上揚，其中汽油消費量較上週增加34.6萬桶/日。在需求端預期好轉下，帶動昨日油價上漲。

金屬

黃金現貨上漲1.37%，收2,360.1美元，擺脫近2週以來的頹勢，重新站上2,350美元上方，美經濟與就業數據的放緩，市場重拾降息預期下，促昨日金價上漲。

相關告知事項：

本行所提供之資訊僅供參考用途。本行當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本行並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，應審慎衡量本身之需求及投資風險，並就投資結果自行負責。未經本行許可，本資料及訊息不得逕行抄錄、翻印或另作派發。投資建議均依市場變動而差異，投資前請務必留意市場最新訊息。本行以上市場資訊與分析，不涉及特定投資標的之建議。