韓國戒嚴一度推升避險情緒　JOLTS暗示非農有望回穩

市場焦點

韓國戒嚴一度推升避險情緒　JOLTS暗示非農有望回穩

昨日韓國總統尹錫悅深夜宣布「緊急戒嚴」，一度引發市場避險情緒升溫，惟事件隨即在韓國國會投票解除戒嚴後落幕，如韓圜、韓國ETF等資產跌幅皆呈收斂，料此事件更偏向政治操作，不致引發系統性風險。
另一方面，美國股市再創歷史新高，在公布優於市場預期的JOLTS職位空缺數後，強化市場對於11月非農回升升回信心，儘管使降息預期有所變化，然而對於經濟的樂觀預期仍主導S&P500指數再創新高。

重要經濟數據

美國勞工統計局公布10月JOLTS數據，結果顯示職位空缺數增加，且企業裁員數走降、主動離職的人數走升亦表示勞工對於找到新工作信心充足，顯示勞動需求回穩。

債券市場

昨日美國10月JOLTS職位空缺高於市場預期，就業數據仍保持穩健，疊加後續南韓宣布結束短暫戒嚴令，避險情緒消退，最終使美10年債殖利率回升至4.22%，而在美國就業數據穩健下，各債種利差收斂抵銷美債殖利率上升壓力，使多數債券價格上漲。

重要公司消息及其餘重要市場

AMZN +1.3%

亞馬遜於昨日AWS年會推出Nova系列新款生成式AI模型，並提供四種版本，聲稱與現有平台的模型將可節省約75%成本，且還進一步推出自動生成圖片及影片之Nova Canvas與Nova Reel，正面迎戰Meta及Adobe，其中在會議上更表示蘋果將成為主要服務客戶之一。

META +3.5%

隨前日Meta將建造價值100億美元的全球海底電纜消息推升下，美國最高法院針對先前證券詐欺訴訟案做出裁決，將決定權交由下級法院，也顯示事態未如先前嚴重，部分華爾街券商也紛紛上調其目標價，再度促股價有所推升，並創下歷史新高價位。

CRM +0.4%

Salesforce於美股盤後公布其上季財報，整體營收來到94.4億美元，EPS為2.41美元，執行長表示本次在營收、利潤率、現金流及積壓訂單方面皆實現卓越的表現，且先前所推出之Agentforce人工智慧系統表現亮眼，在財測方面預估本季營收將超越上季表現，更上調其25財年營收區間，中位數為379億美元優於市場預期，而在本次財報內容亮眼下也使股價於盤後大漲10%。

歐洲

荷蘭科技大廠ASML表示美國對中國半導體新出口限制對該公司業績影響不如預期，帶動昨日股價上漲，此外歐洲經濟低迷下市場持續預期ECB將持續降息，促歐股上揚。

日本

美國政府12/2宣布對中國半導體出口實施新限制，主要針對HBM及其他半導體產品，由於沒有對日本半導體出口有新的限制，謹慎情緒消退下帶動昨日日本科技股大幅反彈，促日股收漲。

拉丁美洲

巴西Q3GDP年增率高於市場預期且連續三季走升，疊加國際原物料價格上漲，令持續下行的巴西股市昨日反彈0.72%；惟因經濟強勁增添通膨上行風險，推高殖利率曲線，並使巴西黑奧兌美元走貶。

科技

科技股早盤隨韓國動盪政局影響下，市場交投信心疲軟而下跌，惟後續局勢緩和，科技股於大型CSP及部分軟體股帶領之下，重返上漲格局，再度創下歷史新高價位。費半方面，隨美國將中國140家企業列入貿易限制名單後，昨日中國四大行業協會發聲呼籲要中國企業審慎採購美國晶片，且中國商務部隨即宣布禁止鎵、鍺、銻等材料對美國出口使科技貿易戰再度升溫，促費半收跌。

生技健護

受市場對莫德納2024年底即將公布之第三期CMVictory巨細胞病毒研究結果，抱持懷疑態度影響，使昨日莫德納股價下跌約3.8%，疊加美債殖利率走揚壓抑多數升技股表現，促NBI生技指數下跌1.39%，而健護指數則在禮來股價上漲支撐而上漲。

能源

西德州原油上漲2.7%，收69.9美元，能源類股上漲0.36%，收262.3點，據消息稱OPEC+可能會維持當前的減產協議至明年Q1，CME OPEC Watch顯示OPEC+維持增產機率由前一日的66.4%下滑至39.7%，而推遲增產之機率由21.9%竄升至59.1%，說明市場正對OPEC+推遲增產進行押注，在原油供應預期的收束下，帶動昨日油市反彈。

金屬

雖美國就業數據表現強勁，促金價與短期內震盪，然仍受fed降息預期影響，支撐金價漲幅。市場靜待本週五即將公佈的非農就業數據。