2024/10/22
讀取中
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2024/10/22
據美國最新民調顯示，共和黨候選人川普於各大搖擺州之民調於近幾日微幅反超民主黨候選人賀錦麗，市場再議論川普當選機率上升，惟因川普政策強調增加關稅並限縮移民，市場定價政策效果將不利美國通膨穩定，促昨日美債殖利率彈升；整體而言，美股適逢財報季公布期間，市場觀望美國選情變化及企業財報結果，昨日美股主要指數大致呈現震盪格局。
▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/10/21)，玉山整理
隨逐漸鄰近美國總統大選，各政黨持續推出政見，疊加近期川普民調回升，市場對選後財政赤字持續升溫擔憂增加，此外Fed多位官員表示支持9月降息舉措，但往後需放慢降息步伐，促12月暫停降息機率提高，大幅推升各天期美債殖利率，使各債種呈現回落，全球投等債下跌0.67%、全球非投等債下跌0.16%、新興美元債下跌0.51%，而川普民調回升亦壓抑新興貨幣表現，促新興本地債下跌0.49%。
▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/10/21)，玉山整理
隨台積電法說會傳來佳績，帶動AI投資氛圍持續高漲，市場分析師持續看多AI龍頭輝達表現，美銀分析師最新上調輝達目標價自165美元至190美元，表示未來幾年AI市場將呈指數成長，隨AI模型持續迭代，對算力之需求只會快速成長。另外，知名分析師郭明錤近期亦更新輝達GB200產業鏈訂單消息，表示微軟今年Q4訂單量激增3-4倍，訂單量超過其他所有CSP廠之總和，據傳微軟正在迅速擴展其AI之算力，以擴大與其他CSP廠之差距，受眾多利多消息提振之下，帶動昨日輝達股價逆勢上漲逾4%。
微軟於昨日「AI Tour」活動上表示，11月將開始允許用戶建立自主AI代理名為Copilot Studio，使AI能夠處理客戶查詢、識別銷售線索和管理庫存，其功能與聊天機器人不同，幾乎不需要人工干預的程序，此為利用AI科技的最新舉措，微軟也進一步推出10個現成的代理。
本週歐股多家權值股將公布財報(德意志銀行、駿懋銀行、巴克萊)，財報前市場情緒謹慎下昨日歐股呈現下跌。
日本眾議院將於本週(10/27)進行改選，民調顯示目前執政黨-自民黨或難獲得絕對多數，政治不確定情緒影響下，昨日日股小跌作收。
雖重要權值股HDFC銀行公布優於預期財報給予銀行類股一定支撐，惟近日財報消息仍是多空交錯，未能給予投資人進一步整體明確利多訊號，印股終場以平盤小跌0.09%作收。
回顧9月24日起，央行已下調政策利率20bp，將公開市場7天期逆回購操作利率由1.7%調整為1.5%；隨後市場利率MLF(9/25)亦如預告的下降30bps，昨日中國再調降1、5年期LPR利率各25bps。
2024年2月- 5y -25bps
2024年7月- 1y/5y -10bps
2024年2月- 1y/5y -25bps
根據每週央行分析師調查，市場對通膨預期持續上調，並上修2025年政策利率預估，使長端殖利率升至最高接近13%，壓抑整體投資風險偏好，促巴西股市下跌0.11%。
在Netflix財報優於預期下、Apple iPhone16銷售有跡象表明未如先前市場預期疲弱，疊加輝達再度大漲逾4%，使權值股紛紛創下歷史新高下，帶動那指及費半上漲作收。
西德州原油上漲1.94%，收在70.56美元，站穩70美元關口，沙特阿美執行長表示考量中國政府推出一系列經濟政策下，仍然看好全球的石油需求，此外，以色列表明將於美國總統大選前反擊伊朗，需求預期好轉與中東問題延續促油價上漲。
黃金現貨價格小跌0.06%，仍收在歷史新高之2,719.8美元，受部分Fed官員發言影響，市場對降息預期的收斂，促昨日金價小幅下跌。
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