2024/06/18
讀取中
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2024/06/18
觀察昨日盤面，亞股表現相對弱勢，其中陸港股市在整體偏弱的5月經濟成績單公布後，由房地產類股領跌；日股則因日銀行長植田和男於上週五會後記者會上表示不排除7月升息可能性，貨幣政策不確定性並疊加豐田測試醜聞使得日股跌幅較深。
美股部分AI相關類股仍為領漲族群，此外，美國公布6月紐約州製造業調查指數自-15.6改善至-6.0，並優於預期的-10.0；儘管指數仍處萎縮區間，然製造業回報對未來6個月展望指數升至2022/3以來新高，且細項中與物價相關之指數呈現放緩。
整體市況而言，隨上週美國5月CPI公布及Fed利率會議結束，市場樂觀預期下半年經濟將復甦，助昨日美股多頭格局延續。
據傳台積電3nm代工產能已被7大客戶全數包攬，產能稼動率滿載至2026年，故要將3nm報價漲價5%或以上，5nm先進製程亦在AI需求推動下或將出現類似調漲報價之情形。此外，先進封裝CoWoS Q3月產能有望自1.7萬片增至3.3萬片，不過在AI需求帶動下CoWoS仍然供不應求，市場估台積電2025年CoWoS供給量為53萬片，不及需求之60萬片，故先進封裝漲價在即，傳聞明年先進封裝報價漲幅約10-20%。
博通在公布Q2財報結果並宣布將進行拆股後表現持續亮眼，近期多家投銀則調升博通目標價，包含花旗(1560→1750)、Jefferies(1550→2050)等，主要原因為AI發展及旗下Vmware所帶來之綜效，料將帶動博通業績持續上行，另外其他業務也將有週期性復甦，提振博通股價表現。
美國政府昨日起訴Adobe，指控該公司刻意隱瞞部分軟體停止訂閱的高額終止費用，進而損害消費者權益，且取消計劃的用戶則經常遭遇這些 "抵制和拖延"，其中兩名 Adobe 高管也被列為被告，促使昨日股價下跌。
中國國家統計局公布5月國民經濟數據，在「五一」假期帶動下，社會消費品零售總額增速創3個月高點，不過，工業及投資增速不如預期、房地產疲弱仍影響居民消費和投資。根據官方發布數據：
社會消費品零售年增3.7%。
全國規模以上工業增加值年增5.6%，低於預期的6.2%。
1至5月份，全國固定資產投資（不含農戶），年增4.0%。
1至5月份，全國房地產開發投資約4兆元，年降10.1%。
▲中國5月經濟成績單
資料來源：Bloomberg (2024/06/17)，玉山整理
受昨日美國公司大舉發行合計超200億美元公司債影響，疊加今日美國政府將拍賣130億美元20年期公債，債券供給增加壓力，美債國十年期公債殖利率升至4.28%，壓抑昨日債市表現。
▲各債券指數相關資訊
資料來源：Bloomberg (2024/06/17)，玉山整理
法國政治不確定性升溫壓抑上週歐股下挫後，昨日銀行、消費股上漲帶動股市小幅反彈。
市場仍陷財政風險疑慮情緒，儘管財政部長正與總統溝通政府收支問題，但未能明確釋出減輕財政負擔之方案，疊加每週央行對機構調查顯示市場仍持續上調通膨預期及年內利率水準，壓抑巴西股市收跌0.44%。
Fed官員再暗示高利率維持一段時間，美債殖利率走揚，壓抑多數生技類股表現，NBI生技指數下跌0.74%、MSCI世界健護醫療下跌0.36%。
西德州油價上漲2.4%，收80.33美元，順勢站上80美元關口，此外貝克休斯美國鑽井平台數量較前週減少4座至488座，續創2022年1月以來新低，加上市場對暑期需求的寄託，帶動昨日油價收漲。
黃金現貨價格下跌0.6%，收2,319.14美元，持續於2,300關口低位徘徊，實質利率回升打壓昨日金價表現。
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