2024/11/29
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2024/11/27
儘管昨日川普宣布將對包含中國、加拿大、墨西哥三國加徵關稅為市場帶來陰霾，惟以色列批准和黎巴嫩真主黨達成分階段停火協議，同時最新的11/6-7 Fed會議紀要顯示官員認為通膨持續緩和但仍高於2％的目標，且勞動力市場表現強勁下，仍適合進一步漸進降息，偏正面的市場氛圍促使道瓊指數與標普500指數同創盤中與收盤歷史新高水準。後續則可留意週四美國市場將因感恩節假期休市，週五提前收盤，故料成交量將保持清淡。
▲市場昨日報酬表現
Source：Bloomberg (2024/11/26)，玉山整理
昨日Fed公布FOMC會議紀要，內容顯示官員們對通膨緩解、勞動市場強勁保持信心，並支持漸進式降息，促短天期殖利率下滑，然另一方面，川普表示上任後將對加拿大、墨西哥及中國課徵關稅，引發市場對通膨升溫的疑慮，推升長天期殖利率，而川普釋出的關稅言論亦導致各債種利差普遍走擴，使昨日各債種普遍呈現下跌，全球投等債下跌0.15%、全球非投等債下跌0.09%、新興美元債下跌0.04%，新興本地債方面，由於墨西哥將面臨關稅挑戰，促墨西哥披索大幅貶值，帶動新興本地債下跌0.23%。
▲債券指數相關資訊
Source：Bloomberg (2024/11/26)，玉山整理
受惠昨日拜登宣布擬將減肥藥納入醫療保險補助範圍，市場預期將有利於包含禮來、諾和諾德在內減肥藥商，刺激減肥藥市場需求，消息釋出後禮來股價終場上漲4.55%、諾和諾德股價上漲1.52%。
昨日安進公布旗下減肥藥MariTide 第二期臨床試驗結果，試驗者在服用每月一次減肥藥物52週後有效減重約20%，與競爭對手禮來減肥藥效果相同，然數據顯示患者因副作用停藥率高於競爭對手，使數據公布後安進股價盤中一度下跌15%，而後續隨市場對拜登將減肥藥納入醫保補助消息收斂跌幅。
Dell於盤後公布財報，營收243.7億（下同）不及預期（245.9億），EPS 2.15則優於預期（2.05）。細分業務而已，基礎建設解決方案受惠AI，年增34%至113.7億美元，其中AI伺服器營收為29億，優於預估之28億，公司表示AI是一個強勁的機會，而且沒有放緩的跡象。然而，個人電腦業務年比下降1%，營收為121億，不及預期，雖商業客戶年增3%來到101億，惟個人電腦銷售額則年比大幅下降18%，僅20億美元，顯示整體PC復甦力道仍疲。財測方面，本季營收/EPS預估中位數為245億/2.5，雙雙不及市場預期之255.7億/2.65，財報財測表現皆較市場失望，促其盤後股價跌超10%。
惠普於盤後公布財報，營收年增1.7%至141億美元（下同），略高於預期，EPS 0.93則符合預期。其個人電腦業務營收95.9億，低於預期之97.4億，惠普表示微軟發布的新版Windows操作系統並沒有如同以往一般迅速提振個人電腦需求，另外零組件成本上升亦侵蝕公司獲利。整體而言，PC大廠Dell及HP發布之展望顯示PC市場復甦速度仍未見起色，AI PC目前未能加速採用，促兩間公司在財報發布後盤後股價皆呈現下挫。
川普表態將加徵關稅引發貿易戰擔憂，受此影響昨日歐股下跌，以汽車股領跌。
美國總統川普宣布將收緊對中國、加拿大和墨西哥的關稅，市場情緒惡化，昨日日本半導體、汽車等出口類股拋售增加，日股收跌。
川普表示上任第一天將立即對中國課徵10%關稅，陸港股在關稅擔憂下收低。
因上週阿達尼集團董事長等相關人士涉嫌賄絡情事遭美國起訴，昨日信評機構穆迪將阿達提尼集團7家公司展望評級自穩定下調至負面，拖累公用事業等相關類股表現，惟外資連日淨流入股市提供一定支持，印股最終小跌0.13%作收。
中東停火協議有所進展下，整體市場情緒擺脫關稅影響有所提振，使那指呈現上漲；惟英特爾獲美國商務部補貼金額遜於先前宣布水準，壓抑半導體類股表現。
受惠拜登昨日擬將減肥藥納入醫療保險補助範圍，消息刺激相關減肥藥公司股價，推升NBI生技指數與MSCI世界健護醫療指數上漲。
西德州原油下跌0.25%，收68.8美元，能源類股下跌0.6%，收262.6點，拜登宣布以黎停火協議正式生效，原油供應擔憂的緩解促昨日油價與類股下跌。
雖昨日拜登宣布以黎停火協議正式生效，緩解地緣政治風險，然昨日川普宣布上任後將對中、加、墨三國加徵關稅或有推升通膨風險，支撐昨日金價表現。
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